Malgré les hauts et les bas des marchés, plusieurs tendances indéniables se sont dessinées ces dernières années - et l'une d'entre elles est l'essor de l'investissement d'impact. Selon le Le réseau mondial d'investissement à impactLa taille du marché mondial de l'investissement d'impact dépasse désormais $1 trillion d'euros sous gestion.
Pourtant, malgré sa popularité croissante, des mythes persistants sur l'investissement d'impact ont fait hésiter certains investisseurs à choisir une approche d'investissement d'impact. La bonne nouvelle, c'est que ces mythes ne sont que des mythes, et nous sommes là pour les démystifier et montrer exactement comment l'investissement d'impact est une excellente solution pour ceux qui cherchent à changer le monde.
Mythe #1 : Vous pouvez avoir soit un impact, soit un rendement, mais jamais les deux à la fois.
De nombreux investisseurs croient à tort que les fonds d'impact ont pour but de créer un impact (mais pas de rendement) ou d'obtenir des rendements sans aucun impact matériel grâce à des fonds d'investissement. de plus en plus fréquente phénomène de lavage par impact. En réalité, il existe un juste milieu chez Genus.
La performance brute du fonds Genus High Impact Equity au cours des cinq dernières années a été de 1,5 milliard d'euros. Au 30 septembre 2024, l'indice MSCI World (14,77%) a fait mieux que l'indice MSCI World (14,05%), qui est un panier des plus grandes entreprises du monde. Il a généré un impact en se concentrant sur les entreprises dont les activités s'alignent sur les objectifs de l'Union européenne. Objectifs de développement durable des Nations unies.
Bien entendu, les rendements des investissements ne sont jamais garantis et ne sont pas la seule considération - ni même la principale - pour de nombreux investisseurs d'impact. C'est pourquoi les rendements de l'investissement d'impact ont tendance à être légèrement inférieurs à la moyenne du marché : selon une étude réalisée en 2021 par l'Université de CalifornieLe taux de rendement interne du fonds à impact médian était de 6,4%, contre 7,4% pour le fonds médian sans impact.
Mythe #2 : Il y a un manque de transparence sur l'impact d'un fonds d'impact, et l'écoblanchiment est endémique.
Au fur et à mesure que le monde de l'investissement d'impact se développe, il est clair que certains fonds font mieux que d'autres pour montrer de manière transparente comment l'impact est mesuré. Lavage vert et lavage d'impact - la pratique qui consiste à donner une tournure positive aux activités ou à l'impact environnemental d'une entreprise en portefeuille, tout en minimisant les faits contraires - est devenue un véritable problème.
L'une des façons pour une société d'investissement de garantir la transparence est de disposer de solides indicateurs d'impact pour suivre chaque entreprise de son portefeuille. Chez Genus, les investisseurs reçoivent un rapport trimestriel détaillant l'impact de chaque entreprise. Net Impact ScoreTM pour leurs investissements - une analyse fondée sur des données qui met en évidence le pourcentage de revenus générés par les produits ou services d'une entreprise du portefeuille qui s'alignent sur les objectifs de l'ONU en matière de développement durable. Objectifs de développement durable (ODD)). Pour le fonds Genus's High Impact Equity Fund, le portefeuille vise à ce que plus de la moitié de ses revenus proviennent d'activités à impact positif.
Mythe #3 : Le désinvestissement est le seul moyen de créer un changement
Pour de nombreux investisseurs socialement responsables, il est important d'exprimer ses valeurs dans son portefeuille. Cela implique parfois de se désengager des entreprises qui s'engagent dans des activités contraires à ces valeurs. Mais ce n'est pas la seule solution.
Chez Genus, nous proposons un certain nombre de méthodes de filtrage les activités qui ne correspondent pas à vos valeurs - y compris par le biais de nos fonds Fossil-Free. Par exemple, nous partenaire avec PARTAGERL'Association des actionnaires pour la recherche et l'éducation, une organisation qui représente un collectif d'investisseurs et contribue à influencer la prise de décision des entreprises en rencontrant la direction pour discuter des sujets qui la préoccupent.
"Nous travaillons avec SHARE pour mobiliser davantage de capitaux et améliorer ces entreprises", explique James Dick, analyste en investissement durable chez Genus. "C'est quelque chose que nous rapportons tous les trimestres, de sorte que tout le monde peut aller sur notre site web et voir comment nous avons voté avec nos avoirs, et voir spécifiquement comment cet impact est généré".
Mythe #4 : L'investissement d'impact "ne fait de toute façon aucune différence".
Il ne fait aucun doute qu'il est essentiel d'avoir des mesures solides pour raconter l'histoire de l'impact. Chez Genus, notre score d'impact net a été un outil essentiel à cet égard et a remporté le premier prix. dans la catégorie Clean50 Top Project en 2021. Il est également utile que ces outils soient étroitement liés à une référence internationale respectée, telle que le Les 17 ODD de l'ONU.
Mais il est tout aussi important d'avoir des histoires convaincantes à raconter - des vies changées et des communautés transformées grâce à des investissements à impact. Pour illustrer son propos, M. Dick cite l'un des investissements du Genus High Impact Equity Fund, Edwards Lifesciences, un fabricant de systèmes de valves cardiaques et de produits de réparation. En 2022, plus de 800 000 vies de patients mal desservis ont été améliorées grâce aux produits d'Edwards, ce qui a eu un impact positif net sur l'objectif de développement durable des Nations unies relatif à la santé et au bien-être.
Mythe #5 : L'impact privé est la seule façon de faire de l'investissement d'impact
Les investissements en private equity présentent certains avantages pour les fondations et les clients fortunés - avec des stratégies très personnalisées offrant une comptabilité détaillée de l'impact de chaque dollar investi.
Mais ce type d'investissements - généralement des entreprises en phase d'amorçage qui sont en phase de démarrage - n'est pas toujours possible. à la fois un risque élevé et une faible liquidité - ne conviennent pas à tout le monde. Pour de nombreux investisseurs, les mêmes avantages peuvent être obtenus grâce au Fonds d'investissement à impact élevé, mais à une échelle beaucoup plus grande.
"Nous travaillons avec différentes organisations qui permettent à un investisseur de 1 000 euros, par exemple, d'avoir beaucoup plus d'influence sur les activités de l'entreprise", explique M. Dick. "SHARE représente plus de 90 milliards de dollars ; nous gérons plus de 2 milliards de dollars. Il n'est donc pas nécessaire que l'investissement soit privé pour que le changement soit significatif.
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Références :
- Dean Hand, B.R. (sans date) GIINsight : Le marché de l'investissement d'impact à l'horizon 2022, Le GIIN. Disponible à l'adresse : https://thegiin.org/publication/research/impact-investing-market-size-2022/ (consulté le 04 septembre 2024).
- Les rendements sont annualisés et bruts de frais pour une période de cinq ans se terminant le 30 septembre 2024.
- Les rendements futurs : L'équilibre entre les objectifs des investisseurs d'impact | barron's. Disponible à l'adresse : https://www.barrons.com/articles/future-returns-how-impact-investors-balance-objectives-01611088113 (consulté le 04 septembre 2024).
- (2021) Genus Capital Management remporte deux prix "clean 50"., Cision Canada. Disponible à l'adresse : https://www.newswire.ca/news-releases/genus-capital-management-wins-big-with-two-clean-50-awards-825676661.html (consulté le 04 septembre 2024).
