De nombreuses institutions font de l'impact un élément de leur mission principale. Qu'elles financent des programmes sociaux, soutiennent des initiatives environnementales ou s'efforcent de réduire les inégalités, des organisations telles que les fondations communautaires, les établissements d'enseignement, les organisations à but non lucratif et les organisations de la société civile ont un impact sur l'environnement. les institutions religieuses s'efforcent de faire la différence dans leurs communautés et au-delà.
Pourtant, lorsqu'il s'agit d'investir leur capital, certaines institutions peuvent constater que leurs investissements incluent des secteurs - tels que le pétrole et le gaz, le tabac ou les armes - qui ne correspondent pas à leur mission, ou qu'ils incluent des fonds qui n'ont pas été utilisés de manière efficace. Le greenwashed ESG. Cela peut être dû à des avoirs hérités du passé ou à l'absence d'une politique explicite en matière d'investissement d'impact.
En alignant leurs stratégies d'investissement institutionnel sur leur mission, les institutions peuvent étendre leur impact en soutenant des entreprises qui font un travail similaire ou en créant des résultats qui servent leurs objectifs. La bonne nouvelle, c'est que de plus en plus d'organisations commencent à développer des philosophies et des politiques formelles d'investissement d'impact qui peuvent les guider tout au long du processus d'investissement d'impact. spectre de l'investissement d'impact.
Voici pourquoi il est important d'avoir une philosophie d'investissement à impact - et comment votre institution peut en créer une.
Une philosophie d'investissement d'impact guide la politique d'investissement
Si l'idée d'investir pour l'impact n'est pas nouvelle, la formulation explicite d'une philosophie d'investissement pour l'impact - et la traduction de cette philosophie en politique d'investissement pour l'impact - n'a pas encore pénétré les pratiques d'investissement courantes. Mais de plus en plus d'institutions l'adoptent.
Par exemple, CPP Investments, le programme d'investissement du Canada, a été mis en place dans le cadre du programme d'investissement de l'UE. le plus grand fonds de pension et investisseur institutionnela créé un Politique d'investissement durable qui souligne sa conviction que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance sont essentiels à la création de valeur à long terme. Conformément à cette politique et à cette philosophie, CPP Investments intègre non seulement l'évaluation des facteurs liés au développement durable dans ses activités d'investissement et de gestion d'actifs, mais s'engage également activement auprès des entreprises de son portefeuille pour encourager les pratiques durables.
L'élaboration d'une philosophie d'investissement d'impact apporte non seulement de la clarté et de l'intentionnalité aux décisions financières d'une institution, mais elle amplifie également le pouvoir de son travail et de sa mission. Dans le cas de la Fondation MakeWay, un organisme de bienfaisance national et une fondation publique créés pour soutenir les initiatives canadiennes de changement environnemental et social, une philosophie d'investissement d'impact a été mise en place. politique d'investissement d'impact a traduit son engagement en faveur d'un portefeuille d'investissement dans lequel "chaque investissement génère une combinaison de rendements financiers et d'impact positif". Cet engagement a conduit MakeWay à aligner ses investissements sur sa mission, qui est d'aider la nature et les communautés à prospérer ensemble.
La création d'une philosophie d'investissement d'impact est une stratégie que toute institution peut utiliser pour étendre l'impact positif qu'elle crée dans le monde. "L'existence d'une philosophie leur donne de la clarté", explique Kenneth Sinn, responsable des relations avec les clients institutionnels chez Genus. "Peu d'institutions en disposent actuellement, mais nous constatons que de plus en plus d'entre elles commencent à en créer."
Développer votre philosophie d'investissement d'impact
Chez Genus, nous avons travaillé avec des investisseurs d'impact institutionnels pour formaliser leur philosophie d'investissement d'impact et la traduire en politique. "Nous commençons par discuter avec leur comité d'investissement", explique M. Sinn. "Notre objectif est de comprendre leurs paramètres d'investissement, y compris l'horizon temporel, les besoins en liquidités et les exigences uniques telles que la préférence pour une région géographique. Nous examinons également leur mission et leurs valeurs, ainsi que leurs exigences spécifiques en matière de rendement, qu'il s'agisse de rendement du marché ou de rendement axé sur l'impact. Une fois que nous avons tous les paramètres, nous travaillons ensemble pour créer une déclaration de politique d'investissement".
Vous pouvez commencer à façonner votre philosophie d'investissement en interne avant de parler à votre gestionnaire de patrimoine de l'élaboration de la politique qui lui donnera vie. Pour ce faire, vous devez comprendre vos valeurs fondamentales en tant qu'organisation, définir ce que l'impact signifie pour vous et avoir une idée de la manière dont vous souhaitez que votre capital soutienne vos objectifs en matière d'impact.
Selon M. Sinn, si la plupart des institutions ont déjà défini leurs valeurs, certaines ont besoin d'aide pour les articuler et les aligner sur les investissements d'impact. Pour ce faire, nous traduisons leur philosophie en une déclaration de politique d'investissement claire qui associe leurs objectifs à des stratégies d'investissement spécifiques. Cette déclaration, qui tient généralement sur quelques pages, énumère les objectifs, les actifs et les paramètres d'investissement individuels. "La philosophie de l'investissement d'impact est le point de départ de la politique", explique M. Sinn. "La politique est notre document d'action.
Si vous le faites par vous-même, il existe des ressources et des normes en vigueur, telles que la Principes de fonctionnement pour la gestion de l'impactqui peut vous guider à travers un cadre étape par étape pour intégrer la gestion et la mesure de l'impact dans vos processus d'investissement. Chez Genus, nous utilisons également le Objectifs de développement durable des Nations unies comme cadre pour l'alignement de l'investissement d'impact. "Notre High Impact Equity Fund s'aligne sur les ODD et, chaque trimestre, nous montrons à nos clients comment leurs investissements correspondent exactement à leurs objectifs spécifiques", explique M. Sinn. (Veuillez vous référer au Aperçu du fonds et les documents d'offre pour plus de détails, y compris les risques et l'historique des performances).
De nombreuses institutions prennent une l'approche du financement mixte à l'investissement d'impact institutionnel, ce que nous pouvons également explorer lorsque nous transformons votre philosophie d'investissement d'impact en une stratégie d'investissement concrète.
Créer un impact à long terme
De nombreuses organisations sont désireuses de mettre les bouchées doubles lorsqu'il s'agit de créer un impact positif dans le monde. Mais l'impact d'un investissement ne se crée pas en un jour - en fait, les résultats de l'impact sont complexes et peuvent prendre du temps à se matérialiser. Nous conseillons à nos clients institutionnels de prendre leur temps pour développer leur philosophie et leurs stratégies d'investissement à impact. "Il ne s'agit pas d'un plan à court terme", précise M. Sinn. "Et la patience est un élément essentiel. La plupart des fondations sont désireuses d'avoir un impact significatif, mais elles doivent aligner leurs exigences en matière de rendement et de performance sur leurs objectifs en matière d'impact."
Cela signifie généralement que vous commencez par une petite partie de vos actifs et que vous augmentez cette part au fil du temps. Il est important de savoir qu'il n'est pas nécessaire d'engager tout le capital immédiatement.
S'assurer que toutes les parties prenantes sont sur la même longueur d'onde peut prendre du temps, mais c'est un processus important pour garantir que votre stratégie d'investissement d'impact est bien soutenue. Bien entendu, cela ne veut pas dire que votre politique est figée dans le marbre. Au fur et à mesure que les objectifs de l'organisation évoluent, votre philosophie et votre politique d'investissement évoluent également. "En général, nous les révisons avec nos clients au moins une fois par an pour nous assurer qu'elles reflètent bien leur mission et leurs valeurs", explique M. Sinn.
Enfin, une fois que vous avez mis en place votre philosophie et votre politique d'investissement, il est temps de les partager ! Communiquez votre impact supplémentaire à vos parties prenantes et à votre communauté. Après tout, les actions positives engendrent souvent d'autres actions positives. Et les mesures que vous prenez pour créer un impact plus important auront probablement des effets d'entraînement qui s'étendront bien au-delà de votre portefeuille d'investissement d'impact.
Vous voulez savoir si l'investissement d'impact convient à votre institution ? Contacter un conseiller Genus aujourd'hui.
Les investissements à impact comportent des risques financiers et les rendements ne sont pas garantis. Les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque, et consulter un professionnel de la finance avant d'investir.
Références :
Moulds, J., Valentino, S. et Michalopoulos, G. (2025, 2 mai). Les fonds "durables" de JP Morgan ont investi 200 millions de livres sterling dans le géant minier Glencore. The Guardian. https://www.theguardian.com/environment/2025/mar/01/jp-morgan-sustainable-funds-mining-giant-glencore?utm_source=chatgpt.com
- Gonzales, F. (2025b, 13 février). CPP Investments déclare $699,6 milliards d'euros d'actifs nets, atteignant ainsi une étape supérieure aux prévisions. Professionnel du patrimoine. https://www.wealthprofessional.ca/news/industry-news/cpp-investments-reports-6996-billion-in-net-assets-achieving-milestone-ahead-of-projections/388338?utm_source=chatgpt.com
- Office d'investissement du régime de pensions du Canada (Investissements RPC). (2025). Politique d'investissement durable. https://www.cppinvestments.com/wp-content/uploads/2025/02/CPP-Investments-Policy-on-Sustainable-Investing-February-2025-ENGLISH.pdf
MakeWay. (2023). Politique d'investissement (p. 2). https://makeway.org/wp-content/uploads/2023/06/022-Investment-Policy-Statement-June-2023.pdf
- Invest for Impact - Principes de fonctionnement pour la gestion de l'impact. (n.d.). https://www.impactprinciples.org/
