Vous avez probablement déjà entendu parler des ‘investissements alternatifs’, mais si vous n'êtes pas sûr de leur signification ou de leur rapport avec votre portefeuille d'investissement, lisez ce qui suit.
Alors que les solutions alternatives suscitent de plus en plus d'intérêt - et génèrent de plus en plus de demande - de nombreux investisseurs s'interrogent : Qu'est-ce que les investissements alternatifs ?? Et pourquoi tout le monde est-il soudainement en parler ?
Les produits alternatifs sont une catégorie d'investissements qui comprend l'immobilier, les matières premières, les obligations communautaires, les hypothèques commerciales, le capital-investissement et même les crypto-monnaies. Il s'agit essentiellement de tout ce qui ne fait pas partie des actions et de la dette publiques traditionnelles. Historiquement, ces types d'investissements ont été largement inaccessibles à l'investisseur moyen. Mais la situation est en train de changer, car de nouvelles structures et de nouveaux produits rendent certaines options plus largement accessibles.
“Les investissements dans des sociétés non cotées en bourse sont de plus en plus acceptés et leur popularité auprès des investisseurs s'est accrue au cours des dernières années.”
Le regain d'intérêt - alimenté par des facteurs tels que volatilité sur les marchés publics, l'amélioration de l'éducation des investisseurs et l'évolution de l'économie. politique publique aux États-Unis - a propulsé la croissance de l'industrie mondiale des produits de substitution, qui devrait, selon les prévisions, s'élever à 1,5 milliard d'euros. pour atteindre $29,2 trillions d'actifs sous gestion d'ici 2029, contre $16,8 trillions à la fin de 2023. Cette augmentation modifie à la fois les stratégies d'investissement conventionnelles et le paysage de l'investissement d'impact.
“Les placements alternatifs existent depuis longtemps, mais jusqu'à récemment, ils étaient considérés comme ésotériques et risqués - et principalement destinés aux investisseurs institutionnels”, explique Darryl Brown, gestionnaire de portefeuille chez Genus. “Aujourd'hui, les investissements qui ne sont pas des sociétés cotées en bourse sont de plus en plus acceptés et leur popularité auprès des investisseurs a augmenté ces dernières années.”
Les alternatives offrent des possibilités d'accroître mais elles nécessitent un examen plus approfondi. Si vous envisagez de les ajouter à votre portefeuille, voici ce que vous devez savoir.
Les produits alternatifs peuvent compléter votre portefeuille d'investissement (mais ils ne doivent pas tout remplacer)
Les produits alternatifs sont un excellent moyen de diversifier votre portefeuille d'investissement, mais ils ne doivent représenter qu'un pourcentage modeste de l'allocation globale de votre portefeuille. “Les placements alternatifs doivent être considérés comme un complément et non comme un remplacement complet des autres investissements”, explique M. Brown, qui ajoute que les placements alternatifs représentent généralement 5 à 15% des avoirs d'un portefeuille.
En effet, les alternatives peuvent être des investissements plus risqués pris isolément. Prenons l'exemple d'un investissement privé dans une entreprise d'impact en phase de démarrage. Pris isolément, il pourrait être considéré comme un investissement à haut risque. Mais dans le cadre d'un portefeuille plus large, son risque est compensé par sa faible corrélation, parfois négative, avec d'autres investissements dans l'ensemble du portefeuille. “Lorsque vous évaluez les solutions alternatives dans le cadre d'un portefeuille plus large, vous vous attendez à ce qu'elles contribuent positivement à la performance financière et à ce qu'elles réduisent le risque global de votre portefeuille”, explique M. Brown.
Parce qu'elles ont souvent une corrélation plus faible avec les marchés publics, les solutions alternatives peuvent se comporter différemment en cas de fluctuations des marchés. Cependant, il est important de savoir qu'elles comportent leurs propres risques et qu'elles ne sont pas à l'abri des pertes.
Les alternatives peuvent avoir un impact local et social
Bon nombre de nos clients sont attirés par les investissements alternatifs en raison de leur potentiel de création d'impact, en particulier au sein de leurs communautés locales. Cela fait définitivement partie du mouvement “Achetez canadien‘’, déclare James Dick, associé principal en investissement durable chez Genus. ”Bon nombre de nos clients de l'Impact Investment Council (IIC) (un groupe d'investisseurs accrédités) détiennent des investissements à impact qui sont basés au Canada. Certains sont axés sur la communauté, tandis que d'autres sont des opportunités de croissance à plus grande échelle dans des entreprises canadiennes’.“
“Il s'inscrit définitivement dans le mouvement ‘Achetez canadien’.”
Les fonds d'obligations communautaires constituent une forme courante d'investissements alternatifs à impact. Ils peuvent être utilisés par des associations caritatives, des organisations à but non lucratif et des coopératives pour financer des projets ayant un impact social et environnemental. “Beaucoup d'investisseurs souhaitent que leur capital serve davantage de catalyseur au changement”, explique M. Dick. “Et à mesure que les investisseurs en apprennent davantage sur le sujet, la demande ne cesse de croître.”
Au-delà des obligations communautaires, les investisseurs s'intéressent de plus en plus au capital-investissement et à la dette privée dans des domaines tels que les technologies climatiques, l'agriculture régénératrice, le logement abordable, etc. et les entreprises sociales. Ces secteurs ont souvent besoin de capitaux qui ne sont pas toujours disponibles auprès des intermédiaires financiers traditionnels. Les entreprises sociales, elles aussi, bénéficient souvent d'un capital flexible qui leur permet de développer des solutions en matière de logement, de soins de santé ou d'éducation. Pour les investisseurs d'impact, de telles alternatives offrent un moyen direct d'alimenter l'innovation tout en recherchant des rendements financiers.
L'éducation est essentielle au succès des alternatives
Si les produits alternatifs sont plus accessibles que jamais, ils peuvent être plus complexes que les investissements traditionnels. Sans une bonne compréhension, les investisseurs peuvent se méprendre sur les risques ou les contraintes de liquidité. “L'éducation de l'investisseur est un élément clé de la réussite de la détention de produits alternatifs dans votre portefeuille”, explique M. Brown. “S'il n'y a pas de dialogue entre le conseiller en gestion de patrimoine et le client, il n'est pas forcément judicieux de détenir ces investissements.”
Les conseillers en gestion de patrimoine jouent un rôle crucial en guidant les clients à travers des nuances telles que la compréhension des délais d'investissement (de nombreuses alternatives nécessitent des périodes de détention plus longues et ne sont pas aussi liquides que les actions), la clarification des profils de risque/rendement (les alternatives peuvent offrir des rendements plus élevés, mais avec des niveaux de risque variables en fonction de l'actif) et l'évaluation de l'alignement sur les valeurs.
À mesure que l'espace alternatif évolue, les investisseurs peuvent s'attendre à un accès plus large à des solutions d'investissement qui facilitent leur participation. A enquête récente montre que neuf conseillers financiers sur dix aux États-Unis (92%) intègrent actuellement des investissements alternatifs dans les portefeuilles de leurs clients, et que 91% prévoient d'augmenter cette part au cours des deux prochaines années.
Au fur et à mesure qu'elles gagnent du terrain, les solutions alternatives s'avèrent être plus qu'une tendance - elles deviennent un moyen stratégique pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles et d'augmenter leurs rendements ajustés au risque tout en catalysant des changements significatifs.
Si vous souhaitez explorer les solutions de rechange dans le cadre de votre stratégie d'investissement, discutez avec un conseiller Genus de nos des services d'investissement fondés sur des valeurs.
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Références :
Chen, J. (2025, 20 mai). Qu'est-ce qu'un investissement alternatif ? Définition et exemples. Investopedia. https://www.investopedia.com/terms/a/alternative_investment.asp
- RFI Global. (2024, 8 octobre). La révolution de l'investissement : Les investisseurs de la nouvelle génération et l'attrait des investissements alternatifs. https://rfi.global/the-investment-revolution-newgen-investors-and-the-lure-of-alternative-investments/
- Maison Blanche (2025, 7 août). Fiche d'information : Le président Donald J. Trump démocratise l'accès aux actifs alternatifs pour les investisseurs 401(k). https://www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/08/fact-sheet-president-donald-j-trump-democratizes-access-to-alternative-assets-for-401k-investors/
- Preqin. (n.d.). Preqin | Alternative Assets Data, Solutions and Insights (données, solutions et informations sur les actifs alternatifs). https://www.preqin.com/jp/about/press-release/global-alternatives-markets-on-course-to-exceed-usd30tn-by-2030-preqin-forecasts
L'état des investissements alternatifs dans la gestion de patrimoine en 2025. (n.d.). https://www.mercer.com/en-us/insights/investments/financial-intermediaries/the-state-of-alternative-investments-in-wealth-management-2025/?utm_source=chatgpt.com
