Comme toute organisation fondée sur des valeurs et disposant d'immobilisations, les institutions religieuses ont un double objectif lorsqu'elles investissent : générer un rendement et défendre leurs principes et leurs valeurs. En outre, les Nombreux sont ceux qui atteignent ces objectifs¹ par le biais de l'investissement d'impact.
Pour les Fondation de l'Église unie du Canada (UCC)L'investissement d'impact est devenu une composante de plus en plus importante de la stratégie d'investissement de la Fondation de l'Église unie du Canada, qui octroie des fonds pour soutenir le travail programmatique de l'Église. "L'Église unie du Canada a toujours été à l'avant-garde de l'investissement socialement responsable", explique Sarah Charters, présidente et directrice générale de la philanthropie à la Fondation de l'Église unie du Canada. Il y a quelques années, nous avons participé à une conversation sur le fait que les fondations ne distribuent qu'une petite partie de l'argent qu'elles gèrent - et la question s'est posée : "Que faites-vous avec le reste de cet argent ? Comment vous assurez-vous que cet argent est vraiment aligné sur vos valeurs et qu'il fait vraiment du bien ? C'est ainsi que nous avons créé notre philosophie de l'investissement d'impact²."
Il y a environ quatre ans, la Fondation a établi un partenariat avec Genus afin d'étudier les options possibles pour la mise en place d'un système de gestion de l'information. l'investissement d'impact thématique. "Nous voulions trouver des moyens de faire de bonnes choses avec nos actifs", explique M. Charters. "Nous avons toujours investi au mieux de nos capacités, conformément aux valeurs de l'Église unie. Mais l'espace d'investissement a évolué en 20 ans et nous voulions nous assurer que nos investissements étaient réalisés dans les meilleures entreprises du secteur, dotées d'une gouvernance solide.
"C'est un vrai moment de satisfaction de voir que nous contribuons à quelque chose qui améliore la vie des gens au Canada et dans d'autres pays.
La Fondation avait besoin d'une solution clé en main pour cette nouvelle étape de son développement. le parcours de l'investissement responsable. "Nous avons eu de nombreuses discussions sur la meilleure approche pour nous", explique M. Charters, "et au fur et à mesure que nous développions notre stratégie globale d'investissement d'impact, nous nous sommes rendu compte que nous avions besoin d'un partenaire capable de faire toutes les choses liées à l'investissement - de la recherche d'investissements à l'investissement proprement dit, en passant par l'audit préalable".
C'est alors qu'ils se sont adressés à Genus.
Une approche active de l'investissement d'impact
La Fondation de l'Église Unie, comme de nombreuses institutions et investisseurs individuelss'est rendu compte qu'il cherchait à obtenir davantage de ses investissements. "Nous sommes des investisseurs passifs depuis longtemps", explique M. Charters. "Nous avons investi dans des fonds communs où nous n'avions pas de procuration pour voter. Mais nous voulions nous impliquer davantage dans ce processus.
Pour sa première incursion dans le domaine de l'investissement d'impact, la Fondation s'est octroyé $5 millions d'euros d'actifs. "Nous voulions voir si nous pouvions avoir l'impact que nous espérions", explique M. Charters.
La première étape, après le partenariat avec Genus, a consisté à définir des thèmes : "l'environnement, la réconciliation avec les indigènes, la lutte contre le racisme et le développement des communautés rurales", explique M. Charters.
Genus a aidé la Fondation à aligner les opportunités d'investissement sur ces quatre priorités. "Nous avons investi dans la robustesse de la chaîne alimentaire dans plusieurs régions du Canada. Nous avons investi dans Moulin à ventqui aide les nouveaux arrivants à obtenir leurs qualifications professionnelles. Nous avons également investi dans Raven Capitalqui soutient les entrepreneurs autochtones", explique M. Charters.
La Fondation reçoit Rapports sur l'impact net pour tous ses investissements avec Genus, ce qui lui permet de mesurer l'impact de ses actions. "Lorsque nous examinons les rapports, et en particulier les détails sur l'objectif des investissements, le conseil d'administration se réjouit de voir que nous contribuons à quelque chose qui améliore les conditions de vie au Canada et dans d'autres pays. Et nous le faisons d'une manière qui renforce les capacités".
Un plan pour accroître l'impact
Bien que les investissements à impact de la Fondation ne représentent actuellement qu'une petite partie de son portefeuille global, la Fondation a de plus grandes ambitions en matière d'investissement à impact. "Notre plan stratégique prévoit de consacrer 50% de nos investissements à des investissements d'impact d'ici 2027, ce qui est extrêmement ambitieux", explique M. Charters. "Mais je pense qu'au fur et à mesure que le conseil d'administration et le comité d'investissement seront plus à l'aise avec le processus, nous pourrons ajouter de l'argent au portefeuille et affiner nos objectifs.
Une partie du processus d'augmentation de leur impact consiste à apprendre ce qui fonctionne le mieux pour l'organisation - et à se mettre en relation avec d'autres personnes qui font de même. La Fondation y est parvenue en s'adressant à un réseau de pairs et d'experts dans ce domaine. "J'ai appris que tout le monde est heureux de partager et de collaborer", déclare Mme Charters. "C'est vraiment une bonne idée de tendre la main. C'est un espace convivial.
Vous souhaitez savoir si l'investissement d'impact convient à votre organisation religieuse ? Contacter un conseiller Genus pour en savoir plus.
Références :
- Pourquoi les organisations confessionnelles se tournent-elles vers l'investissement d'impact ? (sans date) La connaissance à Wharton. Disponible à l'adresse : https://knowledge.wharton.upenn.edu/podcast/knowledge-at-wharton-podcast/backstreet-wall-st-ep-07/ (consulté le 19 janvier 2024).
- Idéologie de l'investissement : Fondation de l'Église unie du Canada (2022) Fondation de l'Église unie du Canada. Disponible à l'adresse : https://www.unitedchurchfoundation.ca/investments/investment-ideology/ (consulté le 19 janvier 2024).
