Au milieu Changements dans la politique des États-Unis sur les initiatives ESG et climatiques, la guerre commerciale et les menaces qui pèsent sur l'indépendance énergétique du Canada, il y a eu beaucoup de discussions sur la question de l'indépendance énergétique du Canada. renforcer la souveraineté énergétique. Les appels à la construction d'infrastructures énergétiques ont inévitablement conduit à la mise en place d'un système de gestion de l'énergie. la discussion sur les oléoducs et gazoducs est-ouest.
En mars, un lettre ouverte de 14 PDG représentant les quatre plus grandes sociétés de pipelines et les dix plus grandes sociétés de pétrole et de gaz naturel a exhorté les dirigeants politiques canadiens à faciliter les investissements dans la construction de nouvelles infrastructures pétrolières et gazières.
Bien entendu, tout ceci intervient dans un contexte d'accélération rapide du changement climatique et de l'augmentation des émissions de gaz à effet de serre. année la plus chaude jamais enregistrée2024 a été la première fois que les températures mondiales ont dépassé de plus de 1,5 °C les niveaux de l'ère préindustrielle, un chiffre autrefois considéré comme un seuil infranchissable.
"Les vents contraires actuels n'arrêteront pas la transition énergétique, mais elle ralentira si les investisseurs restent sur la touche.
En outre, un une quantité record de forêts a été perdue en 2024 en raison d'incendies catastrophiques. Pourtant, malgré la dévastation croissante, la production et la consommation de combustibles fossiles continuent d'augmenter, et les émissions de gaz à effet de serre ne cessent de croître. ont atteint un niveau record l'année dernière - sans qu'aucune fin ne soit en vue. Politiques mondiales actuelles nous permettent d'atteindre d'ici à 2100 une augmentation de 2,7 °C par rapport aux niveaux préindustriels.
Alors que les Canadiens se préparent à une nouvelle changement climatique étéCependant, les investisseurs ne doivent pas perdre de vue les risques climatiques à long terme, ni les opportunités offertes par la transition vers l'énergie propre. "Nous savons tous que l'urgence climatique n'a pas changé", déclare Stephanie Tsui, responsable du développement durable et gestionnaire de portefeuille chez Genus. "Les vents contraires actuels n'arrêteront pas la transition énergétique, mais elle ralentira si les investisseurs restent sur la touche."
L'investissement dans les énergies renouvelables est plus que jamais nécessaire
En tant que la demande d'énergie Le Canada n'est pas le seul pays à faire des pieds et des mains pour y répondre. L'économie numérique a entraîné des besoins énergétiques élevés dans le monde entier, et le Canada n'est pas le seul pays à s'efforcer d'y répondre. L'IA générative a réduit les besoins en énergie à un tout autre niveau. Une seule requête ChatGPT, par exemple, consomme 2,9 wattheures d'énergie, contre 0,3 wattheure pour une recherche Google. Et plus nous brûlons de combustibles fossiles, plus nous accélérons le réchauffement de la planète, ce qui augmente la demande de refroidissement et la consommation d'énergie. C'est un cercle vicieux.
"La transition vers les énergies renouvelables est une tendance de fond, et l'agenda politique actuel n'y changera rien à long terme.
Heureusement, au Canada, les énergies renouvelables représentent déjà un pourcentage important de notre consommation d'énergie : 70% de notre électricité provient de sources renouvelables et 82% de sources n'émettant pas de gaz à effet de serre, telles que l'énergie solaire, hydraulique, éolienne et nucléaire. À mesure que nous augmentons la production d'énergie, les énergies renouvelables sont de plus en plus utilisées pour répondre à la demande croissante d'énergie (bien que le secteur ne soit pas exempt de volatilité). "Les énergies renouvelables sont économiquement viables et le délai de production est beaucoup plus court que la construction de pipelines", explique M. Tsui. "En réalité, les grands centres de données et les entreprises informatiques ont tendance à privilégier les sources d'énergie renouvelables, en dépit de la situation politique. Ils ont besoin de tous les types d'énergie pour répondre à la demande.
Les énergies renouvelables ont été présenté comme une force pour la souveraineté énergétique au Canada. Et à l'échelle mondiale, elle continuer à se développer à mesure que la transition énergétique progresse. "La transition vers les énergies renouvelables est une tendance de fond", affirme M. Tsui, "et l'agenda politique actuel n'y changera rien à long terme".
Une opportunité pour les investisseurs : le réalignement financier
Alors que le développement durable perd de son attrait politique aux États-Unis, ce sentiment a également influencé le secteur financier, amenant les banques et les gestionnaires d'actifs à abandonner leurs objectifs de décarbonisation et de réduction des émissions de gaz à effet de serre. quitter les alliances climatiques. Nombre d'entre eux ferment discrètement ou repositionner leurs fonds ESG afin qu'ils soient moins ouvertement en opposition avec les vents contraires politiques actuels.
Par conséquent, en 2024, le rythme de croissance des investissements dans la transition vers une énergie à faible teneur en carbone a ralenti de manière significative - de 24-29% de croissance annuelle au cours des trois dernières années, à 11% l'année dernière. L'enquête de Bloomberg Rapport sur les tendances en matière d'investissement dans la transition énergétique à l'horizon 2025 a noté que "les investissements mondiaux dans la transition énergétique devraient s'élever en moyenne à $5,6 trillions chaque année entre 2025 et 2030, afin d'être sur la bonne voie pour atteindre l'objectif de zéro net à l'échelle mondiale d'ici à 2050". Il s'agit d'une forte augmentation par rapport aux $2,1 trillions investis en 2024.
Pour les investisseurs verts, il y a là une opportunité - et une lueur d'espoir. Avec l'abandon des investissements ESG par les gestionnaires d'actifs, il devient plus clair de savoir qui reste véritablement aligné sur les valeurs. "C'est le bon moment pour distinguer les entreprises authentiques de celles qui n'ont fait que suivre le mouvement", explique M. Tsui. "De nombreuses banques et entreprises subissent encore la pression de leurs clients qui leur demandent de faire quelque chose. Elles n'abandonnent pas toutes leurs efforts en matière de développement durable, elles sont simplement plus discrètes à ce sujet en ce moment".
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Pour les investisseurs durables et les investisseurs d'impact, la clé dans cette paysage changeant est de rester fidèle à ses valeurs, en dépit des vents contraires politiques. "Les investisseurs à impact et ceux qui se concentrent sur la durabilité et les énergies renouvelables doivent vraiment rester concentrés sur la meilleure façon d'allouer leur capital pour avoir un impact", explique M. Tsui.
Si la volatilité est normale dans le cas des investissements en actions, M. Tsui estime qu'il est possible de surmonter la tempête et d'atténuer les risques en période d'incertitude grâce à l'ajout de produits à revenu fixe tels que impact et obligations vertes. "Ils peuvent diversifier à la fois votre risque et l'impact potentiel que vous pouvez avoir en soutenant des initiatives environnementales et sociales - y compris le développement des énergies renouvelables".
Pour les investisseurs durables et d'impact, l'heure n'est plus au repli mais à la conviction disciplinée. Alors que d'autres s'orientent vers une vision à court terme, les investisseurs alignés sur leurs valeurs peuvent bénéficier à long terme d'un maintien du cap - et d'un investissement dans un avenir plus vert.
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Les investissements à impact comportent un risque financier et les rendements ne sont pas garantis. Les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque, et consulter un professionnel de la finance avant d'investir. Pour déterminer si l'investissement d'impact correspond à vos objectifs financiers, consultez un conseiller qualifié.
Ce matériel est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement ou une recommandation d'achat ou de vente de titres ou de produits d'investissement spécifiques. L'investissement comporte des risques, y compris la perte éventuelle du capital. Les investisseurs doivent consulter un conseiller financier agréé pour déterminer si une stratégie d'investissement correspond à leur tolérance au risque, à leurs objectifs d'investissement et à leur situation financière.
Références :
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Thomas, J. (2024, 13 novembre). Les émissions de combustibles fossiles atteindront un niveau record en 2024, ce qui suscite des inquiétudes quant à la réalisation des objectifs climatiques. Réseau d'actualités sur l'innovation. https://www.innovationnewsnetwork.com/fossil-fuel-emissions-hit-record-high-in-2024-raising-climate-target-concerns/52758/
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- BloombergNEF. (2025a, 22 mai). Les investissements mondiaux dans la transition énergétique ont dépassé $2 trillions pour la première fois en 2024, selon un rapport de BloombergNEF.. BloombergNEF. https://about.bnef.com/insights/finance/global-investment-in-the-energy-transition-exceeded-2-trillion-for-the-first-time-in-2024-according-to-bloombergnef-report/
