Cela fait 54 ans que la première Journée de la Terre a appelé à une protection de base des eaux, de l'air et de la terre. Au cours des décennies qui ont suivi, divers accords environnementaux ont été conclus et des lois ont été promulguées, tant au niveau national qu'international. au Canada et au niveau international. Mais il reste encore beaucoup à faire, notamment pour protéger la biodiversité indispensable à notre existence.
Nous sommes heureux de vous annoncer qu'avec notre nouvel écran de biodiversité, nous sommes désormais en mesure de prendre des mesures significatives pour réduire les risques liés à la biodiversité dans les portefeuilles de nos investisseurs.
Une évolution naturelle de l'investissement durable
Le genre a utilisé Écrans d'investissement ESG depuis des années - en retirant les combustibles fossiles, le tabac, l'alcool, les jeux d'argent (et d'autres secteurs ayant un impact négatif sur l'environnement et/ou les communautés) des portefeuilles des clients.
Mais l'année dernière, nous avons commencé à explorer les moyens d'ajouter un filtre de biodiversité pour lutter contre la perte de biodiversité et ses implications économiques. Notre analyste en investissement durable, James Dick, publié un document de recherche qui constitue le fondement de l'approche de Genus en matière de biodiversité.
L'écran utilise les données de La société de recherche ESG MSCI pour mesurer les risques liés à la biodiversité et exclure les moins performants. Comme l'explique Dick, l'écran permet d'identifier et d'exclure 40 des entreprises les moins performantes en termes d'impact sur la biodiversité - tout ce qui affecte "la capacité d'une entreprise à conserver et à améliorer le capital naturel, ce qui englobe les ressources finies liées aux services écosystémiques, y compris l'air pur, l'eau, les sols fertiles, les océans et les forêts productifs, et toutes les ressources naturelles contribuant au bien-être de l'homme".
Le double objectif est d'améliorer la performance du portefeuille et d'atténuer les risques, qui vont de la réglementation potentielle à l'action des investisseurs, en passant par la détérioration des conditions commerciales causée par une perte de capital naturel.
L'écran est maintenant utilisé dans l'ensemble de nos Fonds sans combustibles fossiles ainsi que notre Fonds d'actions à impact élevéTM - bien que Dick note que l'on peut appliquer cet écran au portefeuille de n'importe quel investisseur.
Bien qu'il soit trop tôt pour dire comment cela se traduira en termes de rendement pour les investisseurs, M. Dick se réfère à une étude du Forum économique mondial (WEF), qui a publié un rapport sur l'évolution de l'économie mondiale. estime que les entreprises "Le fait de se concentrer sur des solutions positives pour la nature en matière de protection de la biodiversité pourrait créer des conditions favorables à la protection de la biodiversité. $10 trillions d'opportunités commerciales et générer 395 millions de nouveaux emplois d'ici 2030."
Comment filtrer les "mauvais acteurs" de la biodiversité
Un filtre vise à exclure d'un fonds ou d'un portefeuille les "mauvais acteurs" de la biodiversité. Deux exemples cités par Dick dans sa recherche sont les détaillants Bath & Body Works et Ross Stores.
Bath & Body Works est exclue parce qu'elle utilise beaucoup d'huile de palme et qu'elle ne dispose pas des "meilleures pratiques établies pour se procurer de l'huile de palme certifiée durable", la production à grande échelle se faisant "au prix d'une déforestation importante dans certaines des régions les plus riches en biodiversité du monde".
Dans le second cas, il s'agit de l'utilisation massive de coton par Ross : "Ross Stores n'a pas adopté de politiques d'approvisionnement durable ni mis en œuvre de mesures de traçabilité du coton dans ses produits, qu'il s'agisse de ses propres produits ou de produits sous licence."
M. Dick reconnaît que tout écran a ses limites. "Avec l'approche du désinvestissement, vous ne pouvez pas influencer ces entreprises ; vous les excluez simplement de la considération", dit-il. "Mais pour nous, la question était la suivante : comment éliminer les pires acteurs qui causent des dommages importants ? Comment éliminer les pires acteurs qui causent un préjudice important, et comment affecter ce capital à des entreprises qui sont en frappant la barre et en montrant les progrès accomplis".
L'un des bénéficiaires de cette réorientation des capitaux est Svenska Cellulosa Aktiebolagetune entreprise suédoise de pâte à papier, qui, selon M. Dick, "impose des matériaux en bois d'origine responsable et procède à une planification écologique du paysage dans ses forêts afin de promouvoir la durabilité et la conservation de la biodiversité".
Des signes d'espoir dans la lutte pour la biodiversité
Depuis la première Journée de la Terre, les populations mondiales d'animaux sauvages ont diminué de plus de deux tiers, selon le Fonds mondial pour la nature (WWF), alors que l'homme continue de défricher le paysage pour y construire des fermes, des villes et des routes. Et cela a un impact direct sur le changement climatique, note le lauréat du prix Nobel d'économie Joseph Stiglitz: "Une grande partie de la perte de biodiversité est associée à la déforestation, ce qui a bien sûr un impact très important sur les émissions de gaz à effet de serre.
Selon le Forum économique mondial, $44 trillion de la valeur économique est désormais "modérément ou fortement dépendante de la nature et des services qui y sont liés".
S'il est facile de désespérer, il y a aussi des raisons d'espérer, en particulier pour les investisseurs qui cherchent à avoir un impact positif avec leur argent. Les rapports sur le développement durable ne se limitent plus aux émissions de carbone, mais s'étendent désormais aux émissions de gaz à effet de serre. la protection des espèces et des habitats mondiauxIl est de plus en plus reconnu que la biodiversité est devenue un élément essentiel de l'économie mondiale. aussi critique que le changement climatique.
Qu'il s'agisse d'un argument moral, économique ou juridique, il ne fait aucun doute que la biodiversité est essentielle pour réduire les émissions, lutter contre le changement climatique et mieux utiliser nos ressources naturelles limitées.
Comme Gaylord Nelson, le sénateur américain qui a lancé la Journée de la Terre en 1970, a écrit le ses 10th anniversaireLa gestion adéquate des ressources de la Terre sera la question la plus fondamentale à laquelle nous serons confrontés tant que l'espèce humaine y habitera. Notre survie même dépendra de notre capacité à préserver, protéger et défendre notre environnement".
Sa déclaration est aussi vraie aujourd'hui qu'elle l'était à l'époque. Et des progrès sont effectivement réalisés : lors du sommet des Nations unies sur la biodiversité qui se tiendra à Montréal en 2022, plus de 188 gouvernements se sont engagés à restaurer et à conserver 30 % des écosystèmes d'ici à 2030. Le financement lié à la biodiversité jouera un rôle essentiel dans la réalisation de cet objectif, et de nouveaux outils, tels que les écrans de biodiversité, faciliteront la gestion et l'évaluation des ressources les plus précieuses de la Terre.
Références :
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La biodiversité : Son impact sur les portefeuilles et les rendements.
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Pourquoi le secteur financier doit-il investir dans la biodiversité ? (sans date) Forum économique mondial. Disponible à l'adresse : https://www.weforum.org/agenda/2023/05/why-the-financial-sector-must-invest-in-boosting-the-earths-biodiversity/ (consulté le 02 avril 2024).
Augmentation des risques liés à la nature : Pourquoi la crise qui engloutit la nature est-elle importante pour les entreprises et l'économie ? (sans date) Forum économique mondial. Disponible à l'adresse : https://www.weforum.org/publications/nature-risk-rising-why-the-crisis-engulfing-nature-matters-for-business-and-the-economy/ (consulté le 02 avril 2024).
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COP15 : les nations adoptent quatre objectifs et 23 cibles pour 2030 dans le cadre d'un accord historique sur la biodiversité de l'ONU (sans date) Convention sur la biodiversité. Disponible à l'adresse : https://www.cbd.int/article/cop15-cbd-press-release-final-19dec2022 (consulté le 08 avril 2024).
