{"id":26686,"date":"2025-10-10T09:39:58","date_gmt":"2025-10-10T16:39:58","guid":{"rendered":"https:\/\/genuscap.com\/?p=26686"},"modified":"2026-03-17T13:37:15","modified_gmt":"2026-03-17T20:37:15","slug":"how-values-based-investing-helps-institutional-investors-manage-risk","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/genuscap.com\/fr\/how-values-based-investing-helps-institutional-investors-manage-risk\/","title":{"rendered":"Comment l'investissement fond\u00e9 sur des valeurs aide les investisseurs institutionnels \u00e0 g\u00e9rer le risque"},"content":{"rendered":"
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Si l'investissement s'accompagne toujours d'une <\/span>un certain degr\u00e9 de risque<\/span><\/a>, Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, la d\u00e9finition du risque s'est \u00e9largie pour les investisseurs institutionnels, tout comme l'urgence de l'att\u00e9nuer.<\/span><\/p>

Qu'il s'agisse de la volatilit\u00e9 des march\u00e9s, du durcissement des r\u00e9glementations, des perturbations climatiques ou de l'\u00e9volution des attentes de la soci\u00e9t\u00e9, les pressions s'intensifient de toutes parts, faisant de l'att\u00e9nuation des risques une priorit\u00e9.<\/span><\/p>

\u201cEntre la volatilit\u00e9 des march\u00e9s, les questions g\u00e9opolitiques, le changement climatique et m\u00eame les tarifs douaniers, beaucoup de fondations et d'organisations \u00e0 but non lucratif se concentrent sur le risque\u201d, d\u00e9clare Kenneth Sinn, responsable des relations avec les clients institutionnels chez Genus. \u201cNon seulement parce qu'elles doivent s'assurer que leur portefeuille dispose d'un financement suffisant pour les subventions et les initiatives programmatiques, mais aussi parce qu'elles doivent g\u00e9rer les risques de r\u00e9putation et assurer la p\u00e9rennit\u00e9 de leurs organisations.\u201d<\/span><\/p>

Alors que l'att\u00e9nuation des risques occupe le devant de la sc\u00e8ne, une lueur d'espoir est apparue pour les investisseurs d'impact : de nombreuses institutions constatent que l'alignement de leurs portefeuilles d'investissement sur leurs valeurs peut renforcer la r\u00e9silience \u00e0 long terme. <\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Recadrer le risque sous l'angle des valeurs<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La gestion traditionnelle des risques s'appuie fortement sur des mesures financi\u00e8res et des approches conventionnelles de l'investissement - maximiser les rendements et minimiser les pertes. Mais l'\u00e9valuation des investissements sous le seul angle financier peut laisser des zones d'ombre sur d'autres types de risques, tels que les risques de r\u00e9putation, les risques fiduciaires et les risques soci\u00e9taux.<\/span><\/p>

\u201cLorsque les institutions adoptent une vision purement financi\u00e8re du risque, elles passent souvent \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de probl\u00e8mes qui peuvent \u00e9roder la valeur \u00e0 long terme\u201d, explique M. Sinn. \u201cEn adoptant une perspective fond\u00e9e sur les valeurs, il est possible d'identifier des risques - et des opportunit\u00e9s - qui ne sont pas aussi \u00e9vidents sur un bilan.\u201d<\/span><\/p>

L'investissement fond\u00e9 sur des valeurs relie la prise de d\u00e9cision financi\u00e8re aux r\u00e9alit\u00e9s environnementales, sociales et de gouvernance, garantissant ainsi que les portefeuilles refl\u00e8tent \u00e0 la fois la r\u00e9silience \u00e0 long terme et les missions de l'organisation. Voici <\/span>un exemple<\/span><\/a> de ce \u00e0 quoi cela peut ressembler.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Les strat\u00e9gies d'investissement durable peuvent aider \u00e0 g\u00e9rer certains risques<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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L'un des <\/span>les plus grandes menaces auxquelles l'humanit\u00e9 est confront\u00e9e<\/span><\/a> aujourd'hui est le changement climatique. Mais ce risque va bien au-del\u00e0 des cons\u00e9quences physiques imm\u00e9diates des catastrophes d'origine climatique. D'un point de vue \u00e9conomique et financier, <\/span>Le changement climatique menace<\/span><\/a> l'\u00e9conomie mondiale et locale. <\/span>Une estimation<\/span><\/a> \u00e9value le risque financier \u00e0 $1,2 trillion de pertes annuelles pour les entreprises d'ici 2050 si des mesures d'adaptation au climat ne sont pas mises en place. \u201cLa transition vers une \u00e9conomie \u00e0 faibles \u00e9missions de carbone est en train de remodeler les march\u00e9s, et ceux qui s'adaptent rapidement seront plus r\u00e9sistants \u00e0 long terme\u201d, explique M. Sinn. \u201cLes institutions qui accordent la priorit\u00e9 \u00e0 la r\u00e9silience climatique et aux mod\u00e8les d'entreprise durables sont mieux \u00e9quip\u00e9es pour prot\u00e9ger leur capital et saisir les opportunit\u00e9s de croissance \u00e0 long terme.\u201d<\/span><\/p>

Les institutions qui int\u00e8grent les principes ESG dans leurs portefeuilles sont souvent en mesure d'obtenir des signaux d'alerte pr\u00e9coce pour les vuln\u00e9rabilit\u00e9s cach\u00e9es. Par exemple, les entreprises qui investissent dans des infrastructures \u00e0 l'\u00e9preuve du climat ou qui s'orientent vers les \u00e9nergies renouvelables sont mieux plac\u00e9es pour faire face aux changements r\u00e9glementaires et environnementaux.\u00a0<\/span><\/p>

Des \u00e9tudes sugg\u00e8rent que les portefeuilles int\u00e9grant des facteurs ESG sont \u00e9galement <\/span>conna\u00eetre une volatilit\u00e9 plus faible<\/span><\/a> en p\u00e9riode de ralentissement, tout en positionnant les investisseurs sur des opportunit\u00e9s \u00e9mergentes dans des secteurs \u00e0 croissance durable. \u00c0 l'inverse, <\/span>les entreprises qui ignorent les risques climatiques<\/span><\/a> peuvent \u00eatre sanctionn\u00e9s par les march\u00e9s. Selon un rapport de 2024 <\/span>Enqu\u00eate d'EY aupr\u00e8s des investisseurs institutionnels<\/span><\/a>, C'est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs institutionnels consid\u00e8rent le changement climatique comme un moteur de leurs strat\u00e9gies d'investissement.<\/span><\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Prot\u00e9ger l'avenir gr\u00e2ce \u00e0 l'investissement fond\u00e9 sur des valeurs<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Alors que la prochaine d\u00e9cennie s'annonce porteuse de d\u00e9fis sans pr\u00e9c\u00e9dent, les fondations et les institutions peuvent faire plus que subir les cycles du march\u00e9 : elles peuvent activement renforcer leur r\u00e9silience gr\u00e2ce \u00e0 une strat\u00e9gie d\u00e9lib\u00e9r\u00e9e visant \u00e0 anticiper et \u00e0 r\u00e9sister aux risques. Voici comment :<\/span><\/p>