Où suis-je dans le spectre de l'investissement d'impact ?
La question de savoir comment investir dans l'impact n'a jamais été tranchée. Mais à mesure que le paysage de l'investissement d'impact se développe et évolue, les options concernant la manière de s'engager en tant qu'investisseur d'impact se multiplient également.
Aujourd'hui, il existe un large éventail d'opportunités d'investissement vert offrant une gamme de produits et de portefeuilles pour tous les types d'investisseurs. Il y en a vraiment pour tous les goûts.
La place que vous occupez dans ce spectre dépend de vos priorités, de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre style d'investissement. Nous pouvons vous aider à déterminer les placements qui vous conviennent le mieux.
Mike Thiessen, Chief Sustainability Officer chez Genus, analyse les opportunités - du vert clair au vert foncé - en commençant par les trois styles d'investissement durable : l'investissement responsable, l'investissement socialement responsable et l'investissement d'impact.
Comprendre les trois styles d'investissement durable
L'investissement responsable est le niveau d'entrée, dit Thiessen. "Lorsque vous évaluez une entreprise, vous examinez comment le changement climatique peut affecter cette entreprise, ou comment l'entreprise peut affecter le changement climatique, mais vous ne devez pas nécessairement prendre en compte [ces facteurs] lorsque vous faites votre investissement". En d'autres termes, en tant qu'investisseur responsable, vous prenez conscience des facteurs de durabilité liés aux entreprises dans lesquelles vous investissez, mais vous ne modifiez pas nécessairement toutes vos décisions d'investissement.
Investissement socialement responsable (ISR)En comparaison, la politique d'investissement consiste à tracer une ligne dans le sable (et dans votre portefeuille d'investissement), en décidant de ce dans quoi vous allez investir ou non. Par exemple, éviter les combustibles fossiles à forte intensité de carbone ou les énergies renouvelables. ne pas investir dans les combustibles fossiles est une ligne de démarcation commune, déclare Thiessen.
L'investissement d'impact est encore plus intentionnel que l'ISR ; vous placez délibérément des entreprises ou des secteurs ayant un impact dans votre portefeuille (plutôt que de retirer des entreprises ou des secteurs nuisibles de votre portefeuille). "Au lieu de décider ne pas investir dans le tabac, par exemple, comme vous le feriez pour l'investissement socialement responsable, avec l'investissement d'impact vous décidez d'investir dans le tabac. investir dans des entreprises innovantes du secteur de la santé", explique M. Thiessen.
Avec chaque style d'investissement d'impact, vous vous rapprochez de la création d'un portefeuille qui finance intentionnellement le type de changement positif que vous souhaitez voir dans le monde.
Des nuances de vert : Quatre types d'investissement à impact
L'investissement d'impact peut être décomposé en quatre couches, du vert clair au vert foncé, chacune correspondant à un type spécifique d'investissement d'impact : l'impact liquide, l'impact illiquide, l'impact à risque et l'impact philanthropique. Au fur et à mesure que ces investissements d'impact passent du vert clair au vert foncé sur le spectre, ils deviennent souvent plus étroits en termes d'échelle et de portée.
Investissements d'impact liquides telles que les actions publiques ou les obligations vertes vous permettent d'entrer et de sortir rapidement d'un investissement. "Si vous voulez avoir un impact sur les énergies renouvelables, vous pouvez investir dans une action dont 20% des revenus proviennent des énergies renouvelables. C'est souvent ce que vous obtenez lorsque vous investissez dans une solution d'impact plus liquide", explique M. Thiessen. À l'inverse, investissements non liquides comme le capital-investissement et le capital-risque n'offrent pas le même type de flexibilité en matière de désinvestissement.
Impact de l'entreprise vous permet de cibler davantage le type d'impact, par exemple en investissant directement dans une société privée d'énergie solaire. Selon M. Thiessen, l'investissement à impact est "une sorte de mélange entre la philanthropie et l'investissement à impact, de sorte qu'il est possible d'obtenir un rendement très proche de celui du marché sans prendre plus de risques".
Les investisseurs qui souhaitent maximiser un impact ou une éthique particulière qui n'est pas disponible dans un rendement au taux du marché peuvent opter pour impact philanthropique. Ce choix vert profond permet aux personnes prêtes à prendre plus de risques ou à renoncer à un certain retour sur investissement d'aligner pleinement leur vision, leurs valeurs et leurs investissements.
Obtenir la bonne nuance de vert
Comment discerner les différences entre ces nuances subtiles pour déterminer l'impact de vos investissements ?
Il s'agit d'un calcul appelé Net Impact Scorequi tient compte à la fois de la nature bénéfique et destructive des investissements. Genus évalue tous ses investissements d'impact par rapport aux 17 objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies.
De nombreux investisseurs d'impact de Genus commencent par se situer dans le vert clair du spectre et changent progressivement à mesure qu'ils sont mieux informés et qu'ils dissipent leurs perceptions initiales du risque perçu, en particulier à long terme. Tous les fonds Genus sont accompagnés d'une déclaration de politique d'investissement. comment aligner vos priorités avec votre gestionnaire de portefeuille ou votre conseiller.
Vous souhaitez savoir à quoi pourrait ressembler l'investissement d'impact pour vous ? Contacter un conseiller Genus pour commencer votre voyage d'investissement à impact, quelle que soit la nuance de vert.
