De nombreuses personnes associent l'assurance à l'image d'un agent qui parle bien et qui vend bien, comme l'agent de l'assurance de l'Union européenne. Ned Ryerson personnage de Le jour de la marmotte¹. Phil Connors - une vieille connaissance du lycée, interprétée par Bill Murray - s'efforce de l'éviter jour après jour après entendre son discours sur "l'assurance vie à prime unique" au hasard d'une rencontre dans la rue. Mais la réalité de l'assurance est bien plus complexe que sa caricature hollywoodienne. Et nos réalités quotidiennes sont elles aussi beaucoup plus complexes, sujettes à des surprises et à des événements inattendus que l'assurance est censée couvrir.
Nous avons récemment accueilli un webinaire s'est concentrée sur le rôle de l'assurance dans la protection - et l'amélioration - d'un portefeuille d'investissement, animée par Ian Lusher, gestionnaire de portefeuille chez Genus. Comme l'explique M. Lusher, l'assurance est essentielle non seulement comme moyen de subvenir aux besoins de ses proches, mais aussi comme outil de constitution d'un patrimoine dans le cadre d'un portefeuille d'investissement complet.
Les investisseurs de tous âges devraient prendre en compte l'assurance dans leurs plans financiers. "Si vous avez 20, 30 ou 40 ans, l'assurance est un moyen de vous couvrir en cas d'imprévus, comme des problèmes de santé, et d'être en mesure de couvrir vos revenus ou de rembourser votre prêt hypothécaire", explique M. Lusher. Lorsque l'on atteint la cinquantaine, ajoute-t-il, la discussion avec les clients s'oriente généralement vers la question de la transmission d'un patrimoine - ce qui peut signifier de l'argent pour des œuvres de bienfaisance ou un héritage pour les enfants ou les petits-enfants.
Voici quelques autres éléments à prendre en compte - et à discuter avec votre gestionnaire de patrimoine - lorsque vous évaluez les options d'assurance dans le cadre de votre stratégie d'investissement.
L'assurance offre des solutions en matière d'impôts et de péréquation successorale
L'assurance est un outil essentiel de la planification successorale. Lorsqu'une personne décède, il y a cession d'actifs - et toute plus-value sur ces actifs est soumise à l'impôt. En souscrivant une assurance, un investisseur garantit que ses héritiers ne paieront pas d'impôts de leur poche (ni de frais d'homologation et de règlement de la succession). "L'assurance est utilisée comme un filet de sécurité, explique M. Lusher, pour couvrir cette responsabilité future.
Mais tous les biens ne sont pas facilement (ou amicalement) divisés entre les héritiers. C'est le cas de biens tels que la maison familiale, par exemple, lorsqu'un seul enfant la désire, mais qu'il n'a pas les moyens de racheter les parts de ses autres frères et sœurs. Avec l'assurance, le preneur d'assurance peut donner la maison à l'enfant qui la veut et affecter le produit d'une police d'assurance, en franchise d'impôt, aux autres enfants, ce qui permet d'égaliser leur héritage. Cela s'applique également aux entreprises familiales²Il y a souvent un successeur naturel, mais aussi d'autres personnes à charge qui doivent être traitées équitablement dans le cadre du règlement de la succession.
L'assurance facilite les dons de charité
Pour certains investisseurs, les œuvres de bienfaisance occupent une place importante dans leurs projets de legs. Et comme l'ont souligné les participants à notre webinaire, l'assurance est un moyen pour ces investisseurs de soutenir leurs causes préférées.
Si vous avez une police d'assurance-vie, par exemple, vous pouvez en faire don à une organisation caritative - et pour toutes les années pendant lesquelles vous avez payé une prime sur cette police, vous recevrez un reçu de don de l'organisation caritative, ce qui réduira votre facture fiscale et augmentera votre patrimoine. Plutôt que de faire don d'une police, vous pouvez également choisir de faire don du capital-décès d'une police à une œuvre de bienfaisance ; dans ce cas, votre succession recevra un reçu de don pour le capital-décès.
À l'instar du règlement d'une succession et de la répartition des actifs, l'assurance peut être utilisée pour répondre de manière anticipée aux besoins de tous les héritiers : faire un don à une œuvre de bienfaisance, mais aussi reconstituer l'héritage pour les bénéficiaires. En utilisant l'assurance-vie, vous avez la certitude que le don ira à l'œuvre de bienfaisance que vous avez désignée et qu'il ne sera pas contesté par les membres de la famille dans le cadre d'une procédure d'homologation.
L'assurance est à la fois un atout et un outil d'investissement essentiel
Une chose qui n'est pas très bien comprise à propos de l'assurance est qu'elle peut également être utilisée comme un outil d'investissement - et pas seulement comme un moyen de se protéger contre des obligations futures.
Les actifs qui font partie d'une succession assurée peuvent être investis dans un contrat d'assurance-vie fiscalement avantageux et à l'abri de l'impôt - soit un contrat d'assurance complète, soit un contrat d'assurance universelle. (Assurance vie entière³ Les polices d'assurance vie universelle offrent une valeur de rachat garantie qui s'accumule pendant la durée de la police, tandis que les polices universelles offrent un potentiel d'accumulation, mais sont également sujettes à des changements d'évaluation, en fonction de la façon dont vous financez la police, entre autres facteurs). "Vous payez les frais de votre police chaque année, et une partie de ces frais est affectée à l'assurance, tandis que le reste est affecté aux investissements", explique M. Lusher. "La partie investie fructifie en franchise d'impôt, parce qu'elle se trouve dans une police d'assurance.
L'avantage de cette approche est que vous pouvez investir dans n'importe quelle combinaison d'actifs - 100% de CPG, 100% d'actions, 100% d'obligations, ou toute autre combinaison. Cette option peut s'avérer intéressante pour les investisseurs qui ont épuisé leurs cotisations aux comptes de retraite enregistrés ou pour ceux qui, d'une manière générale, disposent d'un excédent de revenus et ont besoin d'un abri fiscal.
Quelques mises en garde concernant l'assurance
L'assurance-vie n'est pas faite pour tout le monde, et il y a plusieurs mises en garde que notre panel (et autres⁴). D'une part, l'assuré doit être assurable. Contrairement à d'autres outils d'investissement, vous devez d'abord passer un test médical - et il y a un processus de souscription pour déterminer vos primes. Des primes supplémentaires peuvent être demandées si vous présentez des risques de santé ou d'autres risques ; certains risques sont si importants qu'ils rendent une personne inéligible.
Il doit également y avoir un besoin d'assurance et une capacité à payer les primes ; sur cette base, chaque personne disposera d'un montant d'assurance maximum pour lequel elle est éligible. N'oubliez pas que l'assurance-vie n'est pas un actif totalement liquide. Ainsi, même si la plupart des polices d'assurance permanente ont une valeur de rachat en cas de résiliation, vous recevrez généralement moins que le total des primes que vous avez investies.
N'oubliez pas non plus de consulter votre conseiller financier pour connaître les seuils de couverture et le montant des indemnités qui vous seront versées. Si votre plan successoral - tel qu'il se présente actuellement - indique que vous aurez à payer un impôt de 1T4T230 000, demandez un devis pour une police de 1T4T200 000 et une autre de 1T4T250 000. Vous découvrirez peut-être que le coût pour vous est pratiquement le même pour chaque police.
Pour les investisseurs avisés qui cherchent à la fois à préserver leur héritage et à protéger leur patrimoine - quel que soit le lendemain - l'assurance offre une variété d'options à prendre en compte dans le cadre de toute stratégie d'investissement.
Pour en savoir plus sur le rôle de l'assurance dans votre stratégie d'investissement, contacter un conseiller Genus aujourd'hui.
Références
- Hornshaw, P. (2018) Écoutez Ned Ryerson raconter les coulisses du "jour de la marmotte"., TheWrap. Disponible à l'adresse : https://www.thewrap.com/ned-ryerson-behind-the-scenes-groundhog-day/ (consulté le 11 juillet 2023).
- (Sans date) RBC Gestion de patrimoine. Disponible à l'adresse : https://ca.rbcwealthmanagement.com/documents/668986/1159573/Insurance.pdf/04c68c6a-5946-40eb-908a-cad6807707f2 (consulté le 11 juillet 2023).
- New York Life (2022) Assurance vie entière ou assurance vie universelle, Assurance vie entière et assurance vie universelle - New York Life. Available at: https://www.newyorklife.com/articles/whole-life-vs-universal-life-insurance#:~:text=Whole%20life%20insurance%20offers%20guaranteed,the%20policy%20and%20other%20factors. (Accessed: 11 July 2023).
- Miller, W., Arruda, M. et Ng, M. (2017) L'assurance-vie en tant que classe d'actifs, L'assurance-vie en tant que classe d'actifs. Disponible à l'adresse : https://suncentral.sunlife.ca/content/dam/sunlife/regional/canada/documents/insurance-solutions/marriage-breakdown-q4-2022-en.pdf (consulté le 11 juillet 2023).
