Dans les milieux de l'investissement, un mythe persistant veut que l'investissement durable nécessite un compromis en termes de performances financières.
Nous souhaitons mettre fin à ce mythe dès à présent.
Parce que ce n'est tout simplement pas vrai.
Mais avant de vous en donner la preuve, voyons comment ce mythe est né.
Comment est né le mythe des faibles rendements
Avant que l'investissement durable ne devienne un marché de plusieurs billions de dollars, il s'agissait essentiellement de philanthropie. Les investisseurs plaçaient leur argent dans des entreprises qui faisaient du bon travail (mais qui n'étaient peut-être pas très rentables), sans attendre de gain financier.
À mesure que le secteur de la durabilité se développait, l'investissement durable devenait plus lucratif. Mais il a été difficile de se défaire de la mentalité initiale en matière d'investissement. "Beaucoup des premiers investissements durables sont nés d'une mentalité où l'impact était primordial", explique Mike Thiessen, directeur des investissements durables chez Genus. "L'impact était l'objectif numéro un, et s'il y avait des retours sur investissement, c'était considéré comme un bonus. Ajoutez à cela le fait que beaucoup de gens ont gagné beaucoup d'argent grâce à l'extraction des ressources. L'idée d'éliminer cette activité et de faire mieux était donc difficile à avaler pour certains".
C'est une attitude qui persiste dans certains cercles malgré les preuves que l'investissement durable aujourd'hui non seulement produit des rendements, mais qu'il est souvent plus performant que les investissements traditionnels. "De nombreuses personnes n'arrivent toujours pas à comprendre qu'elles peuvent gagner de l'argent tout en ayant un impact sur l'environnement", explique M. Thiessen. "La réalité est qu'ils peuvent bénéficier du meilleur des deux mondes.
Avec l'investissement durable, vous pouvez le meilleur des deux mondes : un impact sur l'environnement et un rendement financier solide.
Notre récente publication Rapport sur le désinvestissement 2020 a examiné sept années de Portefeuille Genus Fossil Free et a constaté que : "Le fonds Genus Fossil Free CanGlobe Equity Fund, respectueux du climat, a battu son indice de référence* sur une base annualisée pour la période allant du 31 mai 2013 au 31 juillet 2020 :
- Le fonds a généré un rendement annualisé de 12,82% ;
- L'indice de référence* du fonds d'actions, par rapport auquel la performance est mesurée, a généré 10,95% sur une période de sept ans se terminant le 31 juillet 2020." *Indice de référence : 25% S&P/TSX Composite, 75% MSCI World (30/06/2020-présent)
Source : Rapport sur le désinvestissement de Genus 2020 : Rapport de désinvestissement Genus 2020. *Indice de référence : 25% S&P/TSX Composite, 75% MSCI World (30/06/2020-présent)
Nos recherches sur les performances des portefeuilles désinvestis sur des périodes de 9 et 21 ans ont également montré que le désinvestissement des combustibles fossiles aurait eu un effet positif sur les rendements, sans augmenter de manière significative la volatilité de l'investissement durable.
Mais nos recherches ne sont pas les seules à réfuter ce mythe.
Morningstar Canada a récemment publié son analyse des performances des investissements durables canadiens. pour le deuxième trimestre 2020, et les résultats sont "impressionnants", selon Ian Tam, directeur de la recherche sur les investissements. "Morningstar a classé 88 investissements durables au cours du premier semestre 2020, et nous avons constaté que 63 d'entre eux, donc la grande majorité, ont en fait surperformé leurs pairs. En outre, 35 d'entre eux se sont classés dans le quartile supérieur de leurs groupes de pairs respectifs au cours du premier semestre de l'année."
Morningstar a obtenu des résultats similaires pour les fonds ESG américains. Et selon un Rapport 2019 de KPMGLa grande majorité des investisseurs d'impact déclarent que les performances des fonds d'investissement d'impact sont conformes aux attentes financières et aux attentes en matière d'impact.
Les investissements ESG peuvent en fait réduire le risque pour les investisseurs
Cela signifie que les investisseurs ESG ont davantage d'opportunités d'avoir le beurre et l'argent du beurre.
En savoir plus sur l'ESG et comment s'intègre-t-il dans votre stratégie d'investissement durable ?
