Comment le changement climatique affecte votre portefeuille. Et ce qu'il faut faire
On peut dire que le climat de 2022 n'a pas été tendre. De Vagues de chaleur record en Europe, aux inondations dévastatrices au Pakistan et ouragans en FlorideLe réchauffement de la planète a des conséquences tangibles sur notre vie quotidienne.
Le changement climatique affecte également notre fortune économique. Et ce n'est pas une mince affaire : selon l'une des plus grandes compagnies d'assurance au mondeL'impact du changement climatique pourrait réduire la production économique mondiale de 14% d'ici à 2050.
Cela affectera un grand nombre de secteurs, mais peut-être aucun plus que celui de l'énergie. Gestionnaire d'actifs mondial Mercer prévoit que les rendements annuels du seul secteur du charbon pourraient chuter de 181 à 741 TTP3 au cours des 35 prochaines années, en fonction de l'ampleur des changements climatiques ; en revanche, le secteur des énergies renouvelables pourrait voir ses rendements augmenter de 61 à 541 TTP3 au cours de la même période.
En période de turbulences, certains investisseurs préfèrent s'en tenir à des placements plus traditionnels, et bien que l'ESG existe depuis longtemps, il n'en demeure pas moins qu'il n'y a pas de raison de s'inquiéter. depuis les années 1960Il s'agit d'une catégorie d'investissement qui ne s'est vraiment répandue que ces dernières années. Bien que cette catégorie d'investissement soit confrontée à des défis, il y a aussi de nombreuses raisons pour lesquelles elle est là pour durer.
Une stratégie d'investissement axée sur le climat
Pour ceux qui veulent non seulement réagir à un monde en mutation, mais aussi investir de manière proactive et faire la différence, une stratégie d'investissement axée sur le climat pourrait être la solution.
Ce type de stratégie peut prendre plusieurs formes. Pour certains investisseurs, il peut s'agir d'un engagement général en faveur des principes ESG : des investissements qui respectent les critères de référence en matière de meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance.
Pour d'autres, cela peut aller encore plus loin : un engagement à exclure certains types de secteurs ou d'industries, tels que les industries des combustibles fossiles, qui ont un impact évident sur l'environnement. négatif sur notre monde. Pour d'autres encore, cela pourrait signifier un engagement à investir dans des secteurs spécifiques, tels que les énergies renouvelables, qui ont un impact positif sur l'environnement. positif sur notre monde.
Stephanie Tsui, gestionnaire de portefeuille, fait partie de l'équipe Genus qui s'efforce de faire évoluer le monde en associant les clients à des stratégies d'investissement axées sur l'environnement qui reflètent leurs valeurs. Un exemple est celui de Genus Fonds d'actions à fort impact sans fossilequi investit dans des entreprises mondiales qui construisent un avenir durable grâce aux énergies renouvelables, à l'efficacité énergétique et à d'autres initiatives positives pour le climat. "Tout d'abord, je m'entretiens avec les clients pour comprendre leurs objectifs et leurs besoins en matière d'investissement", explique M. Tsui. "Certains clients sont très précis : ils ne veulent pas que leurs investissements contribuent au changement climatique, ou ils veulent que les investissements financent des solutions qui contribuent réellement à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. combattre le changement climatique".
Elle cite l'un de ses clients institutionnels qui a pour objectif spécifique de promouvoir la biodiversité dans son portefeuille : "Ce client est très attaché à la conservation des habitats et au maintien de la biodiversité. Il souhaite donc que nous élaborions un plan qui lui permette d'obtenir des résultats concrets en matière de promotion de la biodiversité." (Il est à noter que ce niveau de personnalisation des portefeuilles n'est accessible qu'aux membres de notre Impact Investment Council).
A la recherche de la résilience dans un monde incertain
Bien entendu, vous devez également veiller à la résilience de votre portefeuille - et si la tendance du changement climatique est claire, personne ne peut prédire exactement à quoi ressemblera le monde dans 10, 20 ou 30 ans.
L'investissement est une question d'horizon à long terme, il est donc important de comprendre comment les différents secteurs ou classes d'actifs peuvent être affectés. Il est donc important de comprendre comment les différents secteurs ou classes d'actifs peuvent être affectés. l'accord de Paris, qui fixe des objectifs juridiquement contraignants en matière d'émissions de gaz à effet de serreEn conséquence, tout investisseur détenant des actions ou des obligations dans des entreprises ou des pays concernés par l'accord (actuellement 196 parties l'ont signé) doit se préparer à l'avenir. Cela signifie qu'il doit se prémunir contre les incertitudes liées à une forte exposition au risque climatique.
Chez Genus, nous sommes également très attentifs à la gestion des entreprises au sein de nos portefeuilles. "Quel que soit le secteur, l'industrie ou la classe d'actifs, nous recherchons les signaux d'alerte des entreprises qui sont très exposées au changement climatique ou qui gèrent mal leur exposition aux risques", explique M. Tsui. "Même si les risques ne sont pas imminents, une mauvaise gestion de ces entreprises les expose à des impacts négatifs lorsque de nouvelles réglementations seront mises en place."
Elle note que les secteurs des services publics et des transports méritent particulièrement d'être surveillés, car ils sont tous deux à forte intensité de carbone et nécessitent des coûts considérables pour remplacer les technologies existantes. Même des secteurs tels que l'agriculture sont mûrs pour une réinvention : selon l'Institut de recherche sur les énergies renouvelables de l'Union européenne, l'agriculture est un secteur à forte intensité de carbone. L'Organisation des Nations unies pour l'alimentation et l'agriculture (FAO))La production de lait et de viande est responsable de 14,5% d'émissions de gaz à effet de serre dans le monde.
Pour les investisseurs intéressés par une approche durable de l'investissement, le défi consiste à ne pas perdre de vue la situation dans son ensemble, en gardant les yeux rivés sur l'horizon. En comprenant non seulement quels sont vos objectifs d'investissement Aujourd'hui, mais aussi les implications d'un monde qui se réchauffe demain, vous pouvez obtenir des résultats qui sont à la fois bons pour le climat et pour votre portefeuille.
Références :
1 Landler, M. (2022, 19 juillet). La vague de chaleur en Europe bat des records britanniques et provoque des incendies de forêt. The New York Times. Retrieved October 24, 2022, from https://www.nytimes.com/2022/07/19/world/europe/europe-uk-heat-record-wildfires.html#:~:text=At%20Heathrow%20Airport%2C%20the%20mercury,40.3%20degrees%2C%20or%20104.5%20Fahrenheit.
2 Livingston, I. (2022, 6 octobre). L'intensité de l'ouragan Ian : chiffres à l'appui. The Washington Post. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2022/10/04/hurricane-ian-statistics-deaths-winds-surge/
3 Flavelle, C. (2021, 22 avril). Le changement climatique pourrait réduire l'économie mondiale de $23 trillions en 2050, avertit un géant de l'assurance. The New York Times. Consulté le 24 octobre 2022 à l'adresse suivante : https://www.nytimes.com/2021/04/22/climate/climate-change-economy.html
4 Société financière internationale. IFC. (n.d.). Consulté le 24 octobre 2022 à l'adresse suivante : https://www.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_site/home
5 Marketing, G. (2022, 14 juillet). Rester fidèle à ses valeurs d'investissement lorsque les marchés sont volatils. Genus. Consulté le 24 octobre 2022 sur le site https://genuscap.com/staying-true-to-your-values-when-markets-are-volatile/
6 Fossil Free & Impact. Genus. (2022, 12 mai). Consulté le 24 octobre 2022 sur le site https://genuscap.com/fossil-free-impact/
7 Unfccc.int. (n.d.). Consulté le 24 octobre 2022 à l'adresse suivante : https://unfccc.int/process-and-meetings/the-paris-agreement/the-paris-agreement
8 Faits et résultats clés. FAO. (n.d.). Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.fao.org/news/story/en/item/197623/icode/
9 Genus Capital (2022, 15 septembre). Où me situe-t-on dans le spectre de l'investissement d'impact ? Genre. Consulté le 24 octobre 2022 sur le site https://genuscap.com/where-am-i-on-the-impact-investing-spectrum/
