Si l'investissement s'accompagne toujours d'une un certain degré de risque, Ces dernières années, la définition du risque s'est élargie pour les investisseurs institutionnels, tout comme l'urgence de l'atténuer.
Qu'il s'agisse de la volatilité des marchés, du durcissement des réglementations, des perturbations climatiques ou de l'évolution des attentes de la société, les pressions s'intensifient de toutes parts, faisant de l'atténuation des risques une priorité.
“Entre la volatilité des marchés, les questions géopolitiques, le changement climatique et même les tarifs douaniers, beaucoup de fondations et d'organisations à but non lucratif se concentrent sur le risque”, déclare Kenneth Sinn, responsable des relations avec les clients institutionnels chez Genus. “Non seulement parce qu'elles doivent s'assurer que leur portefeuille dispose d'un financement suffisant pour les subventions et les initiatives programmatiques, mais aussi parce qu'elles doivent gérer les risques de réputation et assurer la pérennité de leurs organisations.”
Alors que l'atténuation des risques occupe le devant de la scène, une lueur d'espoir est apparue pour les investisseurs d'impact : de nombreuses institutions constatent que l'alignement de leurs portefeuilles d'investissement sur leurs valeurs peut renforcer la résilience à long terme.
Recadrer le risque sous l'angle des valeurs
La gestion traditionnelle des risques s'appuie fortement sur des mesures financières et des approches conventionnelles de l'investissement - maximiser les rendements et minimiser les pertes. Mais l'évaluation des investissements sous le seul angle financier peut laisser des zones d'ombre sur d'autres types de risques, tels que les risques de réputation, les risques fiduciaires et les risques sociétaux.
“Lorsque les institutions adoptent une vision purement financière du risque, elles passent souvent à côté de problèmes qui peuvent éroder la valeur à long terme”, explique M. Sinn. “En adoptant une perspective fondée sur les valeurs, il est possible d'identifier des risques - et des opportunités - qui ne sont pas aussi évidents sur un bilan.”
L'investissement fondé sur des valeurs relie la prise de décision financière aux réalités environnementales, sociales et de gouvernance, garantissant ainsi que les portefeuilles reflètent à la fois la résilience à long terme et les missions de l'organisation. Voici un exemple de ce à quoi cela peut ressembler.
Les stratégies d'investissement durable peuvent aider à gérer certains risques
L'un des les plus grandes menaces auxquelles l'humanité est confrontée aujourd'hui est le changement climatique. Mais ce risque va bien au-delà des conséquences physiques immédiates des catastrophes d'origine climatique. D'un point de vue économique et financier, Le changement climatique menace l'économie mondiale et locale. Une estimation évalue le risque financier à $1,2 trillion de pertes annuelles pour les entreprises d'ici 2050 si des mesures d'adaptation au climat ne sont pas mises en place. “La transition vers une économie à faibles émissions de carbone est en train de remodeler les marchés, et ceux qui s'adaptent rapidement seront plus résistants à long terme”, explique M. Sinn. “Les institutions qui accordent la priorité à la résilience climatique et aux modèles d'entreprise durables sont mieux équipées pour protéger leur capital et saisir les opportunités de croissance à long terme.”
Les institutions qui intègrent les principes ESG dans leurs portefeuilles sont souvent en mesure d'obtenir des signaux d'alerte précoce pour les vulnérabilités cachées. Par exemple, les entreprises qui investissent dans des infrastructures à l'épreuve du climat ou qui s'orientent vers les énergies renouvelables sont mieux placées pour faire face aux changements réglementaires et environnementaux.
Des études suggèrent que les portefeuilles intégrant des facteurs ESG sont également connaître une volatilité plus faible en période de ralentissement, tout en positionnant les investisseurs sur des opportunités émergentes dans des secteurs à croissance durable. À l'inverse, les entreprises qui ignorent les risques climatiques peuvent être sanctionnés par les marchés. Selon un rapport de 2024 Enquête d'EY auprès des investisseurs institutionnels, C'est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs institutionnels considèrent le changement climatique comme un moteur de leurs stratégies d'investissement.
Protéger l'avenir grâce à l'investissement fondé sur des valeurs
Alors que la prochaine décennie s'annonce porteuse de défis sans précédent, les fondations et les institutions peuvent faire plus que subir les cycles du marché : elles peuvent activement renforcer leur résilience grâce à une stratégie délibérée visant à anticiper et à résister aux risques. Voici comment :
- Établir une politique d'investissement à long terme. Créez une politique clairement définie qui aidera votre organisation à ancrer les décisions d'investissement aux objectifs de l'organisation - et fournira un cadre stable pour naviguer dans l'incertitude.
- Diversifier les secteurs et les classes d'actifs. Un portefeuille équilibré permet de se prémunir contre la volatilité et de s'assurer que les organisations ne sont pas surexposées à un seul risque.
- Utilisez la voix de l'actionnaire. En s'engageant activement en tant qu'actionnaires, les investisseurs peuvent influencer le comportement des entreprises en votant pour des propositions qui correspondent à leur mission ou contre des pratiques de gouvernance qui augmentent les risques. Chez Genus nous le faisons pour le compte de nos clients par le biais de nos programmes d'engagement des actionnaires et de vote par procuration. Nous participons aux assemblées générales de toutes nos participations.
- Réexaminez votre plan d'investissement chaque année. À mesure que vos besoins, votre mission et vos valeurs évoluent, veillez à revoir votre politique d'investissement afin que votre portefeuille reste adapté aux changements.
En intégrant les principes ESG et une approche fondée sur les valeurs dans les stratégies d'investissement institutionnel, les fondations et les organisations ne se contentent pas de réduire les risques, elles se positionnent pour saisir les opportunités émergentes dans une économie en mutation.
Après tout, minimiser les risques et assurer la pérennité de l'entreprise ne consiste pas seulement à protéger le capital de l'organisation. Il s'agit de s'assurer que vous pouvez mener à bien votre mission, même dans un monde en mutation.
En savoir plus sur l'investissement institutionnel avec Genus ou nous contacter pour parler à un expert en investissement institutionnel de notre équipe.
Les investissements à impact comportent un risque financier et les rendements ne sont pas garantis. Les investisseurs doivent tenir compte de leurs objectifs financiers et de leur tolérance au risque, et consulter un professionnel de la finance avant d'investir. L'investissement durable n'élimine pas le risque de marché, le risque de liquidité ou le risque systémique.
Références :
Chen, J. (2025a, 9 mai). Le risque : ce qu'il signifie dans l'investissement et comment le mesurer et le gérer. Investopedia. https://www.investopedia.com/terms/r/risk.asp
- Le changement climatique est la plus grande menace à laquelle le monde ait jamais été confronté, selon un expert des Nations unies. (2022, 21 octobre). Nations Unies. Consulté le 16 septembre 2025 à l'adresse suivante : https://www.ohchr.org/en/press-releases/2022/10/climate-change-greatest-threat-world-has-ever-faced-un-expert-warns
- Investir dans l'adaptation au climat n'est plus facultatif. Il s'agit d'un élément critique pour les entreprises. (2025, 3 juillet). Reuters. Consulté le 16 septembre 2025 sur le site https://www.reuters.com/sustainability/sustainable-finance-reporting/investing-climate-adaptation-is-no-longer-optional-its-business-critical-2025-07-03/?utm_source=chatgpt.com
- Baselli, V. (2024, 15 avril). Pourquoi un portefeuille à faible risque ESG peut mieux résister à une crise du marché. Morningstar, Inc. https://www.morningstar.com/sustainable-investing/power-esg-higher-returns-lower-volatility?utm_source=chatgpt.com
- Une nouvelle étude révèle que les entreprises qui ignorent les risques climatiques sont sanctionnées par les marchés. (2024, 24 avril). ScienceDaily. https://www.sciencedaily.com/releases/2024/04/240402140400.htm
- Dr. Matthew Bell. (2024, 10 décembre). Comment les investisseurs peuvent-ils trouver un équilibre entre les exigences à court terme et la valeur à long terme ? Mon EY. Consulté le 16 septembre 2025, à l'adresse suivante : https://www.ey.com/en_us/insights/climate-change-sustainability-services/institutional-investor-survey?utm_source=chatgpt.com
