Les investisseurs à impact veulent avoir la preuve que leur argent fait la différence.
Mais avec la législation contre l'écoblanchiment conduit à l'écoblanchiment
Parmi les entreprises et les fonds d'investissement, il est de plus en plus difficile pour les investisseurs d'obtenir les données dont ils ont besoin pour comprendre si leurs investissements soutiennent des entreprises qui donnent la priorité à des résultats tels qu'un air plus pur, des communautés plus fortes et une planète plus saine.
Ce phénomène est mondial et le Canada ne fait pas exception à la règle. Projet de loi C-59¹, qui est entrée en vigueur l'année dernière, a renforcé la protection de l'environnement. écoblanchiment les règles de la loi sur la concurrence. Il en résulte un recul de la communication sur les questions ESG, de nombreuses entreprises craignant qu'un faux pas n'entraîne un risque juridique, financier ou de réputation.
Et leur prudence n'est pas déplacée.
Récemment, les régulateurs a pris des mesures contre² une société d'investissement pour des affirmations prétendument trompeuses liées à l'ESG. Cette affaire a mis le secteur en état d'alerte et l'a incité à réévaluer soigneusement tous les éléments, depuis les noms des fonds jusqu'aux informations sur les questions ESG, même parmi les entreprises qui continuent à faire progresser leur travail sur le développement durable en coulisses.
Et les gestionnaires de fonds ne sont pas les seuls à avoir réduit leur langage marketing ESG. De nombreuses entreprises ressentent les effets d'un environnement réglementaire et politique plus froid et d'un manque de transparence. en se retirant en conséquence³.
Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs d'impact ? Et comment pouvez-vous être sûrs que vos investissements entraînent un réel changement ?
Chez Genus, cette évolution renforce une pratique que nous appliquons depuis longtemps : l'utilisation de la technologie de l'information. des données rigoureuses et des mesures minutieuses dans toutes nos décisions d'investissement. Voici comment les investisseurs fondés sur des valeurs peuvent s'assurer que leurs portefeuilles sont construits sur des bases factuelles et alignés sur ce qui compte le plus.
Les données sont essentielles pour la diligence raisonnable
Dans le climat actuel, les bonnes intentions et les messages prudents ne suffisent pas à garantir un impact significatif. Les investisseurs ont besoin de données vérifiables qui vont au-delà des affirmations marketing.
“Nous utilisons diverses sources pour nous assurer que nous comprenons bien la portée de chaque entreprise”, déclare James Dick, Senior Sustainable Investment Associate chez Genus, citant des fournisseurs de données tiers tels que Développement durable, Gestionnaire MSCI ESG et Impact cubé.
Ces partenariats de données permettent de s'assurer que chaque investissement est étayé par des preuves crédibles pour chacun des trois piliers ESG :
Environnement
- Émissions de carbone des champs d'application 1 et 2
- L'intensité carbone, mesurée en tonnes de CO₂ par million de dollars de recettes. (“Cela nous donne un score relatif”, explique Dick. “Les grandes entreprises émettent naturellement plus, c'est pourquoi nous examinons l'efficacité par dollar produit”).
- Biodiversité, y compris les pratiques d'approvisionnement durable et traçable
- Utilisation et traitement de l'eau
Social
- Principales controverses et conflits avec les communautés autochtones
- Équité en matière d'embauche, de promotion et de soutien aux groupes marginalisés
Gouvernance
- Représentation des sexes dans les conseils d'administration
- Des administrateurs indépendants, plutôt qu'une concentration du pouvoir entre les mains des PDG ou des présidents.
- Mécanismes de participation des investisseurs à la stratégie et à la surveillance
En plus de ces données, nos positions d'impact s'alignent également sur 14 des 17 critères d'évaluation de l'impact. Objectifs de développement durable des Nations unies, L'investissement axé sur les données est une réflexion sur la manière dont l'investissement axé sur les données peut soutenir le progrès mondial.
“Au sein de nos fonds High Impact et Fossil Free, ces données jouent un rôle dans notre prise de décision en matière d'investissement”, explique M. Dick. “Nous voulons toujours nous assurer que nous apportons de la valeur à nos clients en matière d'investissement à impact.”
L'impact sous l'angle quantitatif
Des données détaillées comme celles-ci nous permettent non seulement de filtrer les entreprises qui n'ont pas d'impact ESG substantiel, mais aussi d'identifier celles qui augmentent leur impact au fil du temps.
Nos modèles quantitatifs nous permettent d'analyser des milliers d'entreprises à la fois, en intégrant à la fois les tendances macroéconomiques et les indicateurs de performance ESG afin d'explorer les liens potentiels entre les pratiques de développement durable et la performance financière.
“Grâce à MSCI, Sustainalytics et Impact Cubed, nous sommes en mesure d'exploiter les recherches de milliers d'analystes pour étayer notre prise de décision”, explique M. Dick. “Par exemple, le processus d'investissement du Genus High Impact Equity Fund exige que toutes les entreprises passent d'abord un examen ESG, puis nous évaluons à la fois les fondamentaux et la performance en matière d'impact. Nous examinons comment les revenus de l'entreprise génèrent un impact et comment ils s'améliorent au fil du temps.”
Nos portefeuilles sont révisés chaque mois sur la base des dernières données disponibles. Si de nouvelles données controversées apparaissent, nous évaluons la participation et pouvons désinvestir si nécessaire. Ce processus est conçu pour aider les portefeuilles à rester alignés sur les valeurs déclarées des clients et à s'adapter à l'évolution de la situation.
Faire de la réglementation un avantage en termes d'impact
Voici comment nous voyons les choses : un environnement réglementaire plus strict n'est pas un recul pour l'investissement d'impact - c'est une chance de placer la barre plus haut. Les entreprises qui peuvent justifier leurs affirmations par des données concrètes se démarqueront sur un marché de plus en plus axé sur la transparence et la responsabilité.
Pour les investisseurs d'impact, cela se traduit par une plus grande confiance dans la manière dont leur capital est utilisé et par un lien plus clair entre l'objectif et la performance.
Et lorsque vous prenez le temps de creuser ces détails, vous verrez rapidement quels sont les fonds qui tiennent leurs promesses et quels sont ceux qui se contentent d'utiliser les bons mots à la mode.
En résumé, si vous évaluez un fonds d'impact, ne vous contentez pas de prendre l'étiquette au pied de la lettre - cherchez à savoir comment les données sont collectées, vérifiées et utilisées pour prendre des décisions.
Voici quelques questions qui méritent d'être posées :
- D'où proviennent les données ? Recherchez des fonds dont les données ESG proviennent de fournisseurs crédibles et indépendants plutôt que de s'appuyer uniquement sur les informations fournies par les entreprises elles-mêmes.
- Les données sont-elles vérifiées ou auditées ? Une validation indépendante permet de s'assurer que les déclarations d'impact tiennent la route en cas d'examen approfondi, et pas seulement dans les documents de marketing.
- À quelle fréquence le portefeuille est-il examiné ? Le paysage ESG évolue rapidement. Demandez à quelle fréquence le fonds met à jour ses avoirs pour tenir compte des nouvelles controverses, divulgations ou améliorations.
- La méthodologie est-elle transparente ? Une entreprise de bonne réputation doit expliquer clairement comment elle sélectionne et évalue les entreprises. Si ce processus semble vague, il peut s'agir d'un signal d'alarme.
- Comment l'impact est-il défini et mesuré ? L'impact réel est mesurable. Les meilleurs fonds rendent compte de leurs progrès à l'aide d'indicateurs clairs et comparables, et non en se contentant de formuler des aspirations.
Si vous souhaitez explorer l'investissement d'impact, discutez avec un conseiller Genus de notre programme d'investissement d'impact. des services d'investissement fondés sur des valeurs.
Ce document a été préparé à des fins d'information générale uniquement et ne doit pas être considéré comme un substitut à des conseils professionnels spécifiques. En particulier, son contenu n'est pas destiné à être interprété comme un conseil ou une recommandation de quelque nature que ce soit en matière d'investissement, de droit, de comptabilité, de fiscalité ou autre, ni à servir de base à une décision de faire ou de s'abstenir de faire quoi que ce soit. En tant que tel, ce document ne doit pas servir de base à des décisions d'investissement ou à d'autres décisions financières et aucune décision de ce type ne doit être prise sur la base de son contenu sans demander des conseils spécifiques. Genus s'est appuyé sur l'exactitude et l'exhaustivité de certaines données et informations obtenues auprès de tiers. Il convient également de noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Références :
Les médias. (2024, 25 juin). De l'écoblanchiment à la confiance verte : comment le projet de loi C-59 renforce la réglementation et protège les Canadiens - Canada Climate Law Initiative. Initiative canadienne pour le droit du climat. https://ccli.ubc.ca/bill-c-59-anti-greenwashing/
La CVMO annonce des allégations contre Purpose Investments Inc. et M. Som Seif. (2025, 15 septembre). OSC. https://www.osc.ca/en/news-events/news/osc-announces-allegations-against-purpose-investments-inc-and-mr-som-seif
Le grand écobuage : les entreprises se retirent de l'ESG dans un contexte d'incertitude réglementaire. (2025, 8 avril). Adviser Voice. Consulté le 17 novembre 2025 sur le site https://www.adviservoice.com.au/2025/04/the-great-greenhushing-companies-retreat-from-esg-amid-regulatory-uncertainty/
