Compte tenu de l'impact durable de Tesla, l'entreprise est considérée comme un investissement à impact 100%. Voici pourquoi nous avons finalement ajouté Tesla à notre fonds Genus Fossil Free High-Impact l'année dernière.
Lorsque l'on parle d'investissements à impact, il est difficile de ne pas mentionner le gorille de 4 000 livres dans la pièce : Tesla.
L'entreprise spécialisée dans les véhicules électriques et les énergies propres (elle produit également des batteries, des panneaux solaires et des tuiles) a fabriqué sa première voiture, le Roadster, en 2009, mais il a fallu attendre l'année dernière pour qu'elle soit commercialisée. produisant un million de véhicules par an.
Mais il ne fait aucun doute que 2020 a été l'année de Tesla : l'entreprise, fondée en 2003, a fait son entrée dans le S&P 500 en décembre dernier en tant que numéro un mondial de l'industrie automobile. le plus précieux à rejoindre l'indice de référence.
Tesla est probablement l'action dont nous parlons le plus, compte tenu de l'engouement qu'elle suscite".
Le cours de son action a été multiplié par neuf entre le 1er janvier et le 31 décembre 2020,l'augmentation de la capitalisation boursière de Tesla de $76 milliards à $669 milliards au cours de la même période. Il vaut aujourd'hui plus de que les neuf plus grandes entreprises automobiles du monde réunies-Certains d'entre eux existent depuis plus de cent ans.
En janvier, General Motors, le plus grand constructeur automobile d'Amérique du Nord, dont les origines remontent à 1900 et aux voitures tirées par des chevaux de William Durant, a annoncé que Tesla était en train de transformer l'industrie qu'elle éclipse désormais. que la quasi-totalité des véhicules qu'elle produira d'ici à 2035 seront électriques.
La place unique de Tesla dans l'investissement d'impact
"Tesla est probablement l'action dont nous parlons le plus, compte tenu de l'engouement qu'elle suscite", déclare Mike Thiessen, directeur des investissements durables chez Genus. "Mais même il y a quelques années, nous avions des clients qui étaient vraiment passionnés par l'environnement et qui se demandaient pourquoi Tesla n'était pas dans notre portefeuille (à l'époque)".
Pour nos fonds Fossil Free, Genus investit dans 200 à 250 entreprises qui ont un impact positif net sur le développement durable dans le monde. L'une des définitions les plus répandues de l'impact - que Genus utilise - considère le pourcentage de revenus qu'une entreprise génère à partir d'une activité ayant un impact, telle que définie par l'Organisation mondiale de la santé. Objectifs de développement durable des Nations unies.
En raison de l'impact durable de Tesla, qui se concentre sur les véhicules électriques et l'énergie propre, l'entreprise est considérée comme un investissement d'impact 100%. Pourtant, ce n'est qu'au milieu de l'année 2020 que Genus a intégré Tesla dans son portefeuille.
Selon M. Thiessen, les raisons sont diverses. Si Tesla obtient une note exceptionnellement élevée pour sa contribution au développement durable, l'entreprise n'a pas été exempte de controverses. "Tesla a un impact très important, mais elle a connu quelques problèmes, principalement en ce qui concerne sa main-d'œuvre", explique M. Thiessen. "Au départ, nous n'avons donc pas investi dans cette entreprise.
Genus utilise un système de code couleur pour traiter les controverses qui ne sont pas prises en compte dans l'évaluation traditionnelle de l'impact, comme les questions liées au travail, à la gouvernance et à la clientèle. Le vert signifie qu'il n'y a pas de controverses importantes, le jaune qu'il y a quelque chose de mineur qui mérite d'être signalé, l'orange qu'il y a une controverse modérée et le rouge qu'il y a des controverses sérieuses qui excluent l'entreprise de l'évaluation.
"Au départ, Tesla a connu plus de controverses jaunes que nous ne l'aurions souhaité", explique M. Thiessen. "Mais au fil du temps, ces problèmes sont devenus mineurs ou ont été résolus.
Le décollage de Tesla est suivi de près par Genus
Au fil du temps, la technologie utilisée par Tesla s'est également améliorée, tout comme l'infrastructure soutenant les véhicules électriques. Les batteries Tesla ont une durée de vie cinq fois supérieure à celle d'un moteur à combustion interne moyen (ICE), ce qui permet de recycler plusieurs fois ce composant central.
L'impact durable de Tesla a été renforcé par une plus grande dépendance à l'égard des sources d'énergie renouvelables, y compris les panneaux solaires (que Tesla vend également), qui représentent une source d'énergie renouvelable de plus en plus importante. Une opportunité spectaculaire de réduire les émissions de carbone grâce aux VE raccordés au réseau électrique alimenté par des combustibles fossiles.
Les premières estimations sont les suivantes les ventes mondiales de véhicules électriques atteindront près de 2,5 millions en 2020Ce chiffre devrait augmenter d'environ 70% en 2021. Malgré le succès de Tesla en Amérique du Nord, c'est la Chine et l'Europe qui représentent le plus grand potentiel de ventes de VE, avec des parts de marché prévues pour 2021 de 44% et 28%, respectivement, selon HIS Markit. L'Amérique du Nord, avec seulement 16%, dispose encore d'une marge de progression importante.
Quant à Tesla, si la hausse fulgurante de son action s'est arrêtée au début de l'année 2021Selon M. Thiessen, l'impact durable de Tesla reste plus important que jamais. "Tesla est à l'avant-garde de la production de masse de batteries. Et c'est un goulot d'étranglement important dans le système des énergies renouvelables. Nous pourrions avoir des quantités massives de panneaux solaires et de turbines éoliennes, mais si nous n'avons pas ces batteries pour les véhicules électriques, cela n'a pas vraiment d'importance".
N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez savoir comment investir dans des entreprises comme Tesla peut avoir un impact positif sur votre portefeuille d'investissement.
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