Personne ne peut vraiment prédire l'avenir. Mais nous passons beaucoup de temps à analyser les marchés - et tous les facteurs qui peuvent provoquer des fluctuations - afin d'aider nos clients à maximiser leurs investissements.
Au début de chaque année, nous analysons en profondeur le paysage financier et économique actuel afin d'aider nos clients à prendre des décisions pour l'année à venir. Voici notre vision des investisseurs à l'horizon 2025.
La croissance des investissements dans l'IA se poursuivra
L'année dernière, la croissance du marché des actions a été principalement stimulée par l'augmentation du nombre d'entreprises du secteur technologique. investissements dans l'IA. Et cette tendance devrait se poursuivre jusqu'en 2025.
L'IA est la raison pour laquelle le secteur technologique a été en hausse l'année dernière", déclare Wayne Wachell, président exécutif et co-responsable des investissements chez Genus, en faisant référence au fait que les "Sept Magnifiques" (Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet, Tesla et Nvidia) ont été les premiers à se lancer dans l'aventure de l'IA. représentaient plus de la moitié des du rendement de 25 % du S&P 500 l'année dernière. "Les principaux acteurs doivent maintenant le monétiser et gagner de l'argent. Nous verrons comment cela se passera en 2025".
Les dépenses publiques seront réduites
Avec l'entrée en fonction d'un nouveau gouvernement aux États-Unis et les élections canadiennes qui se profilent à l'horizon 2025, nous assisterons probablement à des changements importants des deux côtés de la frontière en ce qui concerne les dépenses publiques - en particulier aux États-Unis, où l'endettement croissant de l'État est une réalité. représente un risque sérieux pour l'économie mondiale.
"Le chemin parcouru l'année dernière a été propulsé par les dépenses publiques", a déclaré M. Wachell, en faisant référence aux dépenses de l'État. Les gains économiques de 2024. "Mais ce n'est pas durable.
Le futur président Trump a déjà proposé la création d'un comité consultatif chargé d'examiner et de réduire les budgets gouvernementaux. M. Wachell estime que si cette initiative est couronnée de succès, "il faut s'attendre à ce qu'elle devienne un modèle pour les autres pays qui nous observent. Ils y verront un manuel de jeu".
Les taux d'intérêt continueront à baisser
Les banques centrales devraient continuer à abaisser les taux d'intérêt jusqu'en 2025, ce qui devrait entraîner un rebond de l'économie, selon M. Wachell. Les menaces de tarifs douaniers de Trump aussi, pourrait faire baisser encore plus les taux d'intérêt.
"Le gouvernement doit s'attaquer au déficit pour maintenir les taux d'intérêt à un niveau bas", explique M. Wachell. "Pourront-ils y parvenir ? Nous verrons bien.
Le monde continuera à se diviser, alors que les tensions géopolitiques s'accroissent.
Alors que les régions du monde continuent de tracer des lignes dans le sable, nous verrons bifurcation des relations commercialeset la délocalisation s'intensifient. "Tout le monde travaille dans des groupes commerciaux plus petits", explique M. Wachell. "Les États-Unis veulent ramener l'industrie manufacturière dans leur pays. La Chine devra vendre davantage au Sud et créer plus de consommation dans sa propre économie. Ces tensions hégémoniques entre grands acteurs se poursuivront. La question est de savoir si nous pouvons les gérer sans déclencher une guerre généralisée."
La bataille des superpuissances que nous voyons se jouer entre l'hégémonie occidentale et la Russie/Chine est peut-être actuellement une guerre froide, mais M. Wachell pense que les tensions doivent être décélérées - et que M. Trump pourrait être la personne à même de le faire. "Il veut se battre avec des droits de douane et des sanctions", explique M. Wachell. "Il s'enorgueillit de la hausse des marchés boursiers et, depuis son élection, c'est le cas. Je pense qu'il essaiera d'atténuer certaines de ces tensions".
Avec ou sans cette contre-réaction aux résultats des élections, nous verrons l'investissement responsable continuer à se développer, comme il l'a fait au cours des dernières années. "Nous savons, d'après certaines des enquêtes menées par le Le réseau mondial d'investissement à impact (GIIN)Les investisseurs d'impact prévoient d'augmenter leur allocation au secteur des énergies renouvelables, aux énergies propres et à l'atténuation du changement climatique. Stephanie Tsui, Chief Sustainability Officer, Portfolio Manager et Partner chez Genus. "Nous constatons une augmentation de la demande en matière d'alignement des valeurs, et l'approche du développement durable est un élément essentiel de la stratégie de l'entreprise. La jeune génération en est l'un des principaux moteurs".
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Références :
- Fries, T. (2024, 30 décembre). Le paysage de l'investissement dans l'IA : From 2024 tech rally to 2025 Broader Market Opportunity. Investing.com.https://www.investing.com/analysis/ai-investment-landscape-from-2024-tech-rally-to-2025-broader-market-opportunity-200655755
Le FMI met en garde contre les risques que fait peser l'envolée de la dette américaine sur l'économie mondiale. (2024, 27 juin). The Washington Post. Consulté le 6 janvier 2025, à l'adresse suivante : https://www.washingtonpost.com/business/2024/06/27/imf-warning-united-states-debt/
La menace de tarifs douaniers brandie par Trump pourrait faire baisser les taux d'intérêt en 2025, selon des économistes. (2024, 27 décembre). Toronto Star. Consulté le 6 janvier 2025 à l'adresse suivante : https://www.thestar.com/business/trumps-tariff-threat-could-drive-interest-rates-even-lower-in-2025-economists-predict/article_6cb29472-b8c1-11ef-af16-4353f00b3c7a.html
- Uhlig, L. (2024, 29 juillet). Plongée en profondeur : Le "nouvel ordre mondial" conduira à des blocs bifurqués et à un protectionnisme accru entre les États-Unis et la Chine. //www.investmentweek.co.uk/. https://www.investmentweek.co.uk/news-analysis/4339829/deep-dive-world-order-lead-bifurcated-blocs-us-china-protectionism
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