À l'heure actuelle, il est difficile de déterminer avec certitude la direction que prend l'économie.
En janvier, le taux d'inflation était de l'ordre de 6%, mais il était en progression constante¹ de la montagne ; puis, cet été, elle a Il semblait que l'inflation s'inversait à nouveau².. Les taux d'intérêt, qui s'étaient envolés, ont marqué une pause en juillet à 5% (taux au jour le jour)³ - et la Banque du Canada a a continué à tenir⁴ à ce rythme. Mais il se pourrait qu'elle n'en ait pas encore fini avec les hausses de taux.
Dans cet environnement économique dynamique, les investisseurs recherchent une plus grande certitude dans leurs portefeuilles. Bien qu'il n'y ait pas de certitude dans cette économie mondiale, la diversification est un moyen de réduire le risque dans un monde incertain. L'investissement d'impact, qui met l'accent sur les entreprises ayant un impact positif net sur notre monde, est l'un des moyens de parvenir à cette diversité.
Voici trois raisons pour lesquelles l'investissement d'impact est un excellent moyen de surmonter les périodes d'incertitude en tant qu'investisseur :
Différents types d'entreprises contribuent à réduire le risque de votre portefeuille
Avoir une trop grande concentration dans une entreprise ou un secteur⁵ est un risque majeur pour les investisseurs - il est donc essentiel de trouver des moyens de diversification. Les investissements durables, en particulier les investissements d'impact, permettent d'accéder à des entreprises et à des secteurs qui ne sont pas traditionnellement inclus dans de nombreux fonds indiciels ou fonds communs de placement.
Chez Genus, nous proposons une gamme de stratégies d'investissement durable - des entreprises qui réduisent leurs risques environnementaux ou sociaux à celles, plus strictement, qui ont un impact positif net sur le monde (que nous suivons à l'aide de notre Net Impact ScoreTM). Nous évaluons tous nos investissements en fonction des critères suivants Objectifs de développement durable des Nations unies (ODD), qui couvrent des objectifs sociaux (tels que l'éradication de la pauvreté) ainsi que des objectifs environnementaux (tels que l'amélioration de l'accès à l'eau potable et à l'énergie) ; la note d'impact net en est dérivée.
En détenant certains fonds d'impact, vous avez accès à des entreprises non traditionnelles et vous contribuez à réduire le risque de concentration, explique Lisa Zhang, responsable des investissements en actions et partenaire chez Genus. "Dans notre dernier portefeuille de fonds à impact, sur l'ensemble du portefeuille, environ 60% des entreprises sont différentes des autres fonds que nous détenons. Il s'agit d'une différenciation importante.
Investir dans des secteurs à plus long terme signifie également moins de volatilité.
Par définition, les entreprises qui s'engagent à construire une infrastructure énergétique propre ou à éliminer la pauvreté s'inscrivent dans la durée ; il n'y a pas de solutions à court terme à ce type de problèmes à long terme. "Nous pensons qu'avec une stratégie d'impact, nous pouvons obtenir des performances persistantes à long terme et avoir un impact positif à long terme sur la planète", déclare M. Zhang.
Elle note que les investissements dans le fonds d'impact de Genus sont également plus défensifs par nature - ce qui signifie qu'ils ne sont pas liés à des secteurs tels que l'énergie ou les services financiers, qui ont tendance à être plus affectés par la volatilité économique. "Nous sommes davantage exposés, ou nous sommes plus activement orientés vers des secteurs défensifs tels que les soins de santé et les biens de consommation de base.
Ainsi, si vous êtes exposé à l'énergie et aux valeurs financières dans un autre fonds, un fonds d'impact peut agir efficacement comme une couverture contre cette volatilité.
Cela s'est vérifié l'année dernière, lorsque les marchés de l'énergie ont été particulièrement volatils dans le sillage de l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Alors que l'indice de référence MSCI World a baissé de près de 12% en 2022, le Genus Impact Fund a baissé de moins de 2%. "Il a donc battu l'indice de référence de près de 10%", explique M. Zhang. "C'est une grande victoire et une bonne couverture.
Les investissements à impact sont bien placés pour capter une tendance de consommation croissante
La récente hausse du prix du pétrole a a eu un impact sur le coût⁶ de tout - de la nourriture aux transports en passant par les voyages - ce qui signifie une baisse du salaire net pour les consommateurs et un coût d'exploitation plus élevé pour les entreprises du monde entier. Mais les nouvelles ne sont pas toutes mauvaises, en particulier pour les investisseurs d'impact.
Prix du pétrole à trois chiffres⁷S'ils persistent, ces changements pourraient avoir un impact à long terme sur les habitudes de consommation. Cela signifie que les gens conduiront moins, émettront moins et rechercheront des moyens de transport alternatifs, ainsi que des combustibles alternatifs pour leurs maisons et leurs entreprises. Même avant la récente hausse des prix du pétrole, les gens du monde entier se ruaient sur les véhicules électriques : au niveau mondial, les ventes de VE ont dépassé les 10 millions en 2022⁸soit un total de 14% de toutes les nouvelles voitures vendues, contre environ 9% en 2021 et moins de 5% en 2020.
Les fonds à impact, comme ceux que nous proposonsLes investissements d'impact dans les véhicules électriques offrent diverses possibilités de tirer parti de cette tendance. L'un des meilleurs exemples de nos investissements d'impact destinés à surfer sur la vague des véhicules électriques est le suivant Enphase Energyune entreprise technologique cotée en bourse qui développe et fabrique des micro-onduleurs solaires, des batteries de stockage d'énergie et des stations de recharge pour véhicules électriques.
La gestion active est la caractéristique de l'investissement d'impact
Il semble de plus en plus évident que les taux d'intérêt resteront élevés jusqu'en 2024 - et peut-être beaucoup plus longtemps⁹. Cette tend à freiner la croissance économique¹⁰et aura un impact sur les performances de nombreuses entreprises. Dans ce type d'environnement, il est plus important que jamais d'avoir une gestion active du portefeuille : une caractéristique de toute stratégie d'investissement d'impact.
Notre équipe de gestionnaires de portefeuille a une approche systématique de l'analyse des actions et rééquilibre ses portefeuilles tous les mois en fonction des conditions qui prévalent. "Nous observons attentivement le marché pour déterminer les secteurs et les pays dans lesquels nous voulons investir sur la base d'une analyse technique", explique Lisa Zhang. L'équipe suit également de près les événements mondiaux, comme la récente guerre en Ukraine et l'effondrement des banques régionales aux États-Unis, afin de s'assurer que les portefeuilles sont bien positionnés pour l'avenir.
L'avenir n'est pas encore écrit, bien sûr, et l'incertitude reste le mot d'ordre pour les mois à venir. Mais aucune stratégie d'investissement n'est peut-être mieux à même de positionner les investisseurs pour cet avenir - à la fois du point de vue de la gestion des risques et de l'impact positif net sur notre planète - que l'investissement d'impact. En outre, l'investissement d'impact passer à un portefeuille à impact est plus facile que jamais.
Vous souhaitez savoir comment ajouter des investissements à impact à votre portefeuille ? Contacter un conseiller Genus aujourd'hui.
Références
Indice des prix à la consommation (sans date) Banque du Canada. Disponible à l'adresse : https://www.bankofcanada.ca/rates/price-indexes/cpi/ (consulté le 01 novembre 2023).
- Rendell, M. (2023) Le taux d'inflation au Canada s'élève à 4% en août, ce qui met la pression sur la Banque du Canada, The Globe and Mail. Disponible à l'adresse : https://www.theglobeandmail.com/business/article-inflation-rate-canada-august-2023/ (consulté le 01 novembre 2023).
- La Banque du Canada relève son taux directeur de 25 points de base et poursuit son resserrement quantitatif (sans date) Banque du Canada. Disponible à l'adresse : https://www.bankofcanada.ca/2023/07/fad-press-release-2023-07-12/ (consulté le 01 novembre 2023).
- Parkinson, D. (2023) Opinion : La Banque du Canada signale que ses mouvements de taux d'intérêt portent leurs fruits, bien que lentement, The Globe and Mail. Disponible à l'adresse : https://www.theglobeandmail.com/business/commentary/article-bank-of-canada-signals-that-its-interest-rate-moves-are-working-albeit/ (consulté le 01 novembre 2023).
- Stratégies de gestion d'une position concentrée en actions (sans date) BlackRock. Disponible à l'adresse : https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/concentrated-stock (consulté le 01 novembre 2023).
- Comment la hausse des prix du pétrole pourrait faire sortir plus d'argent de votre portefeuille cet automne | CBC News (2023) CBCnews. Disponible à l'adresse : https://www.cbc.ca/news/business/rising-oil-prices-implications-2023-1.6974866 (consulté le 01 novembre 2023).
- Actualités, D.P.M. (2023) Le pétrole à $100 est trop élevé, même pour les entreprises du secteur de l'énergie, Le Wall Street Journal. Disponible à l'adresse : https://www.wsj.com/business/energy-oil/oil-at-100-is-too-high-even-for-energy-companies-e1f8f8ca?st=bxh4m7suvesp2jk&reflink=article_copyURL_share (consulté le 01 novembre 2023).
- Iea (sans date) Résumé - Perspectives mondiales des VE en 2023 - analyse, AIE. Disponible à l'adresse : https://www.iea.org/reports/global-ev-outlook-2023/executive-summary (consulté le 01 novembre 2023).
- Des taux d'intérêt plus élevés non seulement pour plus longtemps, mais peut-être pour toujours (2023) Le Wall Street Journal. Disponible à l'adresse : https://www.wsj.com/economy/central-banking/higher-interest-rates-not-just-for-longer-but-maybe-forever-d5891964?page=1 (consulté le 01 novembre 2023).
- Comment la hausse des taux d'intérêt affecte-t-elle le marché boursier ? (2022) Banque américaine. Disponible à l'adresse : https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-do-rising-interest-rates-affect-the-stock-market.html (consulté le 01 novembre 2023).
