Nous vivons dans un monde confronté à de nombreux défis existentiels, qu'il s'agisse du changement climatique, des troubles sociaux ou de l'inégalité des revenus. Et si tout cela peut sembler une raison de désespérer, il y a aussi une grande raison d'espérer que le changement est possible : la la demande d'investissement d'impact augmente[1].
L'investissement à impact, par définition[2]est une stratégie d'investissement qui vise à produire des effets sociaux ou environnementaux spécifiques - et positifs - en plus des gains financiers. Ces effets peuvent être des investissements[3] dans une variété de classes d'actifs - des actions aux obligations - et peut avoir lieu à la fois sur les marchés privés et publics.
Mais l'objectif final est le même : mettre l'argent et le capital des investisseurs au service de la construction d'un monde meilleur.
Pourquoi le moment est venu d'investir dans l'impact ?
Compte tenu de tous les défis auxquels nous sommes confrontés, les investisseurs intéressés par l'investissement durable ont la possibilité de prendre en considération les éléments suivants complet L'objectif est d'améliorer l'impact de leur portefeuille et d'investir leur patrimoine de manière à soutenir des changements positifs. "Qu'il s'agisse du climat, de l'inégalité des revenus ou d'autres questions sociales, il est essentiel d'orienter les capitaux vers les entreprises qui proposent des solutions à ces problèmes", déclare Stephanie Tsui, gestionnaire de portefeuille chez Genus et responsable des fondations et des organisations à but non lucratif. "Du point de vue du climat, nous sommes peut-être en retard, mais mieux vaut tard que jamais.
Récemment, Tsui a organisé un webinaire [4] qui examinait en profondeur certains des investissements à impact que nous détenons dans nos fonds et par l'intermédiaire de notre Impact Investment Counsel (un service de gestion de portefeuille à impact entièrement géré et personnalisé). Chez Genus, l'investissement d'impact va des investissements d'impact liquides dans des entreprises publiques aux investissements d'impact illiquides (capital-investissement), en passant par les investissements d'impact à risque et les investissements d'impact philanthropiques ; les trois dernières catégories présentent un risque plus élevé et ne sont donc accessibles qu'aux investisseurs accrédités.
Avec la la planète et nos océans se réchauffent[5] et Covid-19 exacerbe des problèmes de longue date tels que l'inégalité entre les sexes et l'inégalité entre les sexes et l'inégalité entre les sexes. l'inégalité des revenus[6] - C'est le moment idéal pour les investisseurs de tous les groupes de travail qui envisagent de consacrer des ressources à l'investissement d'impact.
Au Genus, nous mesurons les investissements d'impact[7] sur la base du pourcentage de revenus générés par les produits ou services d'une entreprise qui contribuent à l'amélioration de la qualité de vie des citoyens. les objectifs mondiaux de développement durable (ODD)[8], défini par l'Agenda 2030 des Nations unies pour le développement durable.
Ces 17 ODD couvrent tous les domaines, de l'eau potable et de l'assainissement à la faim zéro et à l'égalité des sexes. Nous examinons soigneusement les entreprises et les fonds qui composent nos portefeuilles, afin de nous assurer qu'ils prennent en compte les ODD tout en offrant des rendements financiers appropriés.
Comment l'investissement d'impact change notre monde
Un exemple frappant d'entreprise à impact dans notre portefeuille est celui de Enphase Energy[9]Enphase est une entreprise technologique cotée en bourse qui développe et fabrique des micro-onduleurs solaires, des batteries de stockage d'énergie et des stations de recharge pour véhicules électriques. Les capitaux des investisseurs contribuent à sa capacité à développer des solutions pour relever le défi du climat : en octobre 2022, Enphase avait installé plus de 2,7 millions de systèmes dans plus de 145 pays[10] et détourné 31 millions de tonnes métriques de CO2 de l'atmosphère, ce qui est suffisant pour alimenter près de quatre millions de foyers pendant un an.
Cela dit, une grande partie de l'investissement d'impact se fait à plus petite échelle et à l'intersection de plusieurs facteurs sociaux et environnementaux. On ne peut pas s'intéresser à la situation de notre climat, par exemple, sans prendre en compte celle des femmes, des populations racialisées et des personnes en situation d'insécurité économique. C'est le point de vue d'Alexa Blain, cofondatrice et associée directrice de Deetken Impact, une société d'investissement à impact basée à Vancouver[11] opérant en Amérique latine et dans les Caraïbes.
Blain, ainsi que sa collègue Rachel Murphy - responsable de l'impact et du genre chez Deetken - ont participé à notre récent webinaire pour expliquer comment les produits d'investissement de Deetken (axés sur l'énergie durable et les projets de financement alternatif) ont un impact tangible dans l'ensemble du Sud mondial.
"Nous sommes toujours à la recherche d'investissements qui génèrent un rendement financier approprié pour le risque que nous prenons", explique M. Blain. "Mais nous orientons nos capitaux vers des entreprises dont le modèle d'entreprise génère des bénéfices sociaux et environnementaux. Nous cherchons également à amplifier l'impact de ces entreprises en nous engageant directement avec elles." Avec des investissements dans 18 pays d'Amérique latine et des Caraïbes, M. Blain souligne l'importance de constituer une équipe régionale dotée d'une expertise locale. Deetken Impact compte actuellement des employés dans six pays, ce qui permet à l'équipe d'accéder plus facilement aux entreprises et de les soutenir par une levée de fonds réussie et une assistance technique.
Murphy, basée au Guatemala, est l'une de ces expertes. Elle dirige la stratégie d'investissement de l'institution dans une optique de genre et joue un rôle important dans le Ilu Women's Empowerment Fund - un portefeuille d'entreprises d'impact mettant l'accent sur l'égalité des sexes. Deetken Impact soutient également les entreprises de son portefeuille en leur apportant une aide sur mesure pour faire progresser les pratiques commerciales en matière de genre. "Les données sur les avantages de la diversité des genres en termes de performance financière sont claires", déclare M. Murphy. "Nous avons donc un intérêt financier à faire progresser les pratiques commerciales d'une entreprise en matière de genre afin de réduire les risques posés par l'absence de diversité au sein de leur équipe."
En l'espace de trois ans, le Fonds d'autonomisation des femmes de l'Ilu a soutenu 25 entreprises[13] dans la région et a aidé près de 600 000 femmes à obtenir un financement. Et, grâce à son travail, près de 65 000 tonnes de CO2 ont été éliminées de l'atmosphère.
Pour beaucoup, dont Alexa Blain, le signe ultime de la réussite de l'investissement d'impact est qu'il se rendra superflu à mesure qu'il s'enracinera dans notre monde. "Je pense que nous tous J'espère que dans dix ans, il n'y aura plus d'investissement d'impact", déclare M. Blain. "Il n'y aura pas non plus d'investissement sexospécifique, car tout cela sera totalement intégré, à l'instar de l'investissement responsable, où 90% des actifs gérés aujourd'hui sont assortis d'une forme ou d'une autre d'ESG. En 2023, l'investissement d'impact n'est que intelligent investir".
Genus est un fier partenaire de Deetken Impact et leur Ilu Women's Empowerment Fund est inclus dans notre offre Impact Investment Counsel.
[1]Laker, B. (2022) La demande en matière d'investissement d'impact est en hausse., Forbes. Forbes Magazine. Disponible à l'adresse : https://www.forbes.com/sites/benjaminlaker/2022/11/17/demand-for-impact-investing-is-rising-heres-why/?sh=90aba4a285f8 (consulté le 9 décembre 2022).
[2]Chen, J. (2022) L'investissement à impact expliqué : Définition, types et exemples, Investopedia. Investopedia. Disponible à l'adresse : https://www.investopedia.com/terms/i/impact-investing.asp (consulté le 9 décembre 2022).
[3]Ganti, A. (2022) Qu'est-ce qu'une classe d'actifs ? Plus que des actions et des obligations, Investopedia. Investopedia. Disponible à l'adresse : https://www.investopedia.com/terms/a/assetclasses.asp (consulté le 9 décembre 2022).
[4]Genuscap.com. (2022) Watch On Demand - Pleins feux sur le développement durable, Genre. Disponible à l'adresse : https://genuscap.com/sustainable-spotlight/ (consulté le 9 décembre 2022).
[5]Température à la surface du globe (2022) NASA. NASA. Disponible à l'adresse : https://climate.nasa.gov/vital-signs/global-temperature/ (consulté le 9 décembre 2022).
[6]Le covid-19 accroît-il les inégalités dans le monde ? (sans date) Blogs de la Banque mondiale. Disponible à l'adresse : https://blogs.worldbank.org/opendata/covid-19-increasing-global-inequality (consulté le 9 décembre 2022).
[7]Genuscap.com. (2021) Who makes the Cut - Comment nous sélectionnons les entreprises pour nos portefeuilles d'investissement d'impact, Genre. Disponible à l'adresse : https://genuscap.com/who-makes-the-cut/ (consulté le 9 décembre 2022).
[8]Genuscap.com. (2022) Comment nos portefeuilles d'impact s'alignent sur les objectifs de développement durable des Nations unies, Genre. Disponible à l'adresse : https://genuscap.com/how-our-impact-portfolios-align-with-un-sdgs/ (consulté le 13 décembre 2022).
[9]Découvrez notre parcours pour devenir le leader mondial des énergies renouvelables (sans date) Enphase. Disponible à l'adresse : https://enphase.com/about-us (consulté le 13 décembre 2022).
[10]Relations avec les investisseurs (sans date) Enphase Energy. Disponible à l'adresse : https://investor.enphase.com/ (consulté le 13 décembre 2022).
[11]Genuscap.com (2022) Comment les investisseurs d'impact canadiens soutiennent les femmes d'Amérique latine, Genre. Disponible à l'adresse : https://genuscap.com/how-canadian-impact-investors-are-empowering-latin-american-women/ (consulté le 13 décembre 2022).
[12]Fonds d'autonomisation des femmes de l'ILU (2022) Fonds d'autonomisation des femmes d'Ilu. Disponible à l'adresse : https://iluwomensempowermentfund.com/ (consulté le 13 décembre 2022).
[13]Soutien de l'IWEF (2022) Initiative pionnière Le programme d'autonomisation des femmes de l'ILU accélère l'investissement dans l'optique de l'égalité des sexes en Amérique latine et dans les Caraïbes, Fonds d'autonomisation des femmes d'Ilu. Disponible à l'adresse : https://iluwomensempowermentfund.com/pioneering-initiative-ilu-womens-empowerment-program-accelerates-gender-lens-investing-in-latin-america-and-the-caribbean/ (consulté le 13 décembre 2022).
