Malgré les défis à court terme du marché qui ont exercé une pression temporaire sur les portefeuilles ESG, l'investissement ESG est là pour longtemps.
L'investissement ESG - une approche qui évalue les considérations environnementales, sociales et de gouvernance qui influencent les décisions commerciales de chaque entreprise - a été quelque peu malmené ces derniers temps. Pour être honnête, l'ensemble du marché a été touché cette année, en raison d'une inflation record associée à des taux de chômage presque record, de problèmes persistants liés à la chaîne d'approvisionnement et d'une guerre en Europe, qui ébranlent les plus grandes économies du monde et créent une énorme volatilité sur le marché boursier.
En période de turbulences, certains investisseurs préfèrent s'en tenir à des placements plus traditionnels, et bien que l'ESG existe depuis longtemps, il n'en demeure pas moins qu'il n'y a pas de raison de s'inquiéter. depuis les années 1960Il s'agit d'une catégorie d'investissement qui ne s'est vraiment répandue que ces dernières années. Bien que cette catégorie d'investissement soit confrontée à des défis, il y a aussi de nombreuses raisons pour lesquelles elle est là pour durer.
Du cadre à l'obligation fiduciaire
Depuis 2005, un un cadre ESG mondial a été mis en place - approuvée par 23 institutions financières, ainsi que par la Société financière internationale et la Banque mondiale. Aujourd'hui, l'investissement ESG est On estime qu'ils représentent plus d'un tiers de la population de l'Union européenne. de l'ensemble des actifs gérés.
La demande des consommateurs a augmenté, avec une demande croissante de produits d'investissement ESG dépassent désormais l'offre. A nouvelle étude de PwC a révélé que 81% des investisseurs institutionnels américains prévoient d'augmenter leurs allocations aux produits ESG au cours des deux prochaines années.
Cette demande croissante pourrait être liée à l'obligation fiduciaire, selon laquelle les gestionnaires d'actifs doivent agir dans le meilleur intérêt de leurs clients. Les fiduciaires sont tenus de prendre en compte toutes les informations matérielles dont ils disposent, y compris (et surtout) celles qui ont une incidence sur les performances financières de leurs avoirs. Les questions ESG exerçant une influence croissante sur les marchés financiers (pensez à l'impact du COVID et du changement climatique sur l'économie, par exemple), les fiduciaires doivent en tenir compte lorsqu'ils évaluent les pratiques d'investissement les plus saines à l'heure actuelle. Les questions environnementales, sociales et de gouvernance ne sont pas près de disparaître.
Défis à court terme, avenir à long terme
Toutefois, dans un marché volatil, les priorités des investisseurs peuvent changer, explique Mary Lou Miles, responsable de la gestion de patrimoine chez Genus. "C'était la même chose en 2008", dit-elle. "Personne ne voulait parler d'investissement durable ou d'ESG.
Avec la flambée des prix de l'énergie dans le monde entier - et l'approvisionnement, dans une grande partie de l'Europe, sévèrement limité - les stocks d'énergie fossile sont ceux qui bénéficieront le plus en 2022.
Mais il s'agit là d'un défi à court terme pour les investisseurs ESG. En réalité, les investisseurs doivent être attentifs à ce qui se passe dans l'environnement, dans notre société et dans la manière dont nos entreprises sont gouvernées - pas seulement aujourd'hui ou le mois prochain, mais dans les années et les décennies à venir.
"Tout est interconnecté", affirme Miles. "Notre économie est aujourd'hui beaucoup plus globale. Et le changement climatique est bien réel. Des vagues de chaleur aux incendies, en passant par les inondations et les rivières atmosphériques, il affecte non seulement les lieux de vie, mais aussi les lieux de travail." Selon une estimation récenteLes inondations, les sécheresses et les tempêtes majeures pourraient coûter à l'économie canadienne $139 milliards d'euros au cours des 30 prochaines années.
Selon M. Miles, l'ESG fait désormais partie intégrante de presque toutes les pratiques commerciales, les régulateurs financiers exigeant des entreprises qu'elles fassent état des paramètres ESG dans divers documents : "Tout comme les ratios cours-bénéfices ou l'analyse des flux de trésorerie, l'ESG fait désormais partie de la manière dont nous évaluons les entreprises".
L'investissement ESG : un point de départ
Savoir ce que votre filtres de l'entreprise d'investissement Selon M. Miles, il est essentiel de savoir ce que sont les critères ESG (E, S et G). Il en va de même pour ce qui est de savoir exactement ce qui constitue un investissement ESG. Certains gestionnaires d'actifs n'ont pas été très scrupuleux sur la manière dont ils intègrent l'ESG dans leurs processus d'investissement - et communiquent ces décisions aux investisseurs. Miles ne connaît que trop bien ce défi de réputation que représente l'"écoblanchiment".
Certains investisseurs pensent que tout cela n'est que de la poudre aux yeux, que "les gens ne le font pas vraiment ; c'est juste le goût du mois", déclare Miles. "Ce que nous voulons dire, c'est qu'il y a une réalité : Il y a une réel de différenciation dans ce domaine : Êtes-vous en train d'y adhérer et d'en faire une partie de votre approche d'investissement ? Ou bien le faites-vous uniquement à des fins de marketing ?
L'engagement de longue date de Genus en faveur d'un contrôle approfondi des investissements ESG a éliminé bon nombre de ces barrières à l'entrée pour les investisseurs ESG.
Que les investisseurs le fassent pour sauver Si l'investissement ESG est une pratique courante dans le monde - ou parce qu'il est en passe de devenir la "voie du monde" - une chose est claire : l'investissement ESG est là pour durer.
Vous souhaitez savoir à quoi pourrait ressembler l'investissement ESG pour vous ? Contacter un conseiller Genus aujourd'hui.
Références :
1 "L'évolution de l'investissement ESG". MSCI, https://www.msci.com/esg-101-what-is-esg/evolution-of-esg-investing
2 Documents et rapports - Banque mondiale. (n.d.). Consulté le 25 octobre 2022 sur le site https://documents1.worldbank.org/curated/en/280911488968799581/pdf/113237-WP-WhoCaresWins-2004.pdf
3 Posner, M. (2022, 18 août). En matière d'investissement ESG, The Economist pose le bon diagnostic mais propose une mauvaise prescription. Forbes. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse https://www.forbes.com/sites/michaelposner/2022/08/17/on-esg-investing-the-economist-offers-the-right-diagnosis-but-a-faulty-prescription/?sh=76b351994ccf
4 Boyde, E. (2022, 11 octobre). La demande d'investissements ESG dépasse l'offre, selon PWC. Financial Times. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.ft.com/content/5763c866-3437-4b66-8467-09486454a162
5 PricewaterhouseCoopers. (n.d.). La révolution de la gestion d'actifs et de patrimoine 2022 : des attentes exponentielles en matière d'ESG. PwC. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.pwc.com/awm-revolution-2022
6 CBC/Radio Canada. (2022, 29 août). Le risque lié à l'eau pourrait coûter à l'économie canadienne $139B au cours des 30 prochaines années, selon un rapport | CBC News. CBCnews. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.cbc.ca/news/business/water-risk-canadian-economy-impact-1.6565523
7 Marketing, G. (2021, 3 décembre). La vérité sur votre mix d'impact. Genus. Consulté le 24 octobre 2022 sur le site https://genuscap.com/truth-about-impact-mix/
8 Flood, C. (2022, 20 juin). Les gestionnaires d'actifs doivent mettre fin au "greenwashing" et aux affirmations "net zéro".. Financial Times. Consulté le 24 octobre 2022, à l'adresse suivante : https://www.ft.com/content/f1367ab4-ac6f-486d-8bd2-e7659448055d
