La plus grande partie de ce que nous entendons au sujet de la planification des actifs de retraite se concentre sur le montant que nous devons épargner. Nous passons des décennies à constituer des portefeuilles de placement, à maximiser les cotisations aux comptes enregistrés et à préparer le jour où le travail s'arrêtera.
Mais l'épargne ne représente qu'une partie de l'équation. Comprendre comment transformer ces actifs en un revenu de retraite durable est tout aussi important.
Et c'est devenu encore plus crucial à mesure que la retraite devient moins prévisible. L'allongement de l'espérance de vie et la hausse des coûts poussent certaines personnes à travailler plus tard que prévu, tandis que les vagues de licenciements, les problèmes de santé et l'évolution des marchés du travail s'accélèrent simultanément sorties anticipées du marché du travail.
Pourtant, bien moins de conversations portent sur ce qui vient ensuite : comment puiser dans les avoirs de retraite d'une manière qui soutienne le revenu, gère les impôts et aide l'épargne à durer.
Alors, comment peut-on planifier une transition qui pourrait survenir dans la quarantaine ou la cinquantaine – ou être retardée d'une décennie ou plus ? “ Avoir une idée de ce dont vous avez besoin, savoir où vous en situez et avoir un plan, c'est essentiel ”, déclare Thomas Irwin, responsable des relations clients chez Genus. Voici comment commencer à y réfléchir.
Pourquoi de nombreuses personnes retardent la planification du décaissement de leur revenu de retraite
Il y en a d'innombrables articles, des outils et des calculatrices conçus pour aider les gens à se constituer un capital. Mais on accorde beaucoup moins d'attention à la manière de transformer réellement ces économies en un revenu durable.
Une partie de la raison est psychologique. Bien que beaucoup de gens attendent la retraite avec impatience, il est difficile de concevoir à quoi ressemblera la vie de retraité. Après tout, le travail est souvent étroitement lié à l'identité et à la routine, et l'idée de s'éloigner de cette structure — et de compter sur l'épargne plutôt que sur un salaire — peut sembler étrangère, voire effrayante. “ À l'approche de la retraite, il y a souvent beaucoup d'incertitude quant à l'aspect que prendra cette transition ”, explique Irwin. “ Tout ce qui nous met mal à l'aise, nous avons tendance à le reporter. C'est la nature humaine. ”
Mais la psychologie n'est pas le seul facteur en jeu. Le manque d'information et de sensibilisation peut également donner l'impression que la planification des revenus de la retraite est une tâche insurmontable.
“ D'après mon expérience, beaucoup de personnes n'ont tout simplement pas appris comment fonctionne le revenu de retraite ”, déclare Irwin.
“La plupart des gens traversent leur vie active avec une seule source de revenu. Et puis, tout à coup, à la retraite, ils peuvent avoir de nombreuses sources de revenu, notamment le travail et les pensions gouvernementales, les REER, les FERR ou les FRV, ainsi que tout autre placement ou épargne qu'ils ont pu accumuler. La façon dont tout cela s'agence pour créer le portrait d'une retraite est vraiment importante.”
Une fois que tous ces éléments sont réunis, le processus semble souvent beaucoup moins intimidant. “ Lorsque nous passons en revue le plan et que nous montrons comment tout s’articule, cela procure généralement un sentiment de soulagement ”, ajoute Irwin. “ Comprendre la stratégie aide les gens à aborder la transition avec beaucoup plus d’assurance. ”
Les éléments clés d'une stratégie de revenu de retraite
Une stratégie efficace en matière de revenus de retraite commence par la compréhension de la manière dont les différents actifs interagissent – et de la façon d'y accéder de manière fiscalement avantageuse et coordonnée.
Organisez vos seaux
Un cadre courant est l'approche des ‘ seaux ’, qui organise l'épargne en fonction de l'horizon temporel et du risque.
Les compartiments à court terme contiennent généralement des liquidités ou des actifs très liquides destinés à couvrir les dépenses à court terme. Les actifs à moyen et long terme restent investis afin de soutenir la croissance et de générer des revenus plus tard, une fois à la retraite.
“ Tout placement à court terme doit être liquide et présenter un faible risque ”, explique Irwin. “ Il sert à couvrir vos besoins immédiats sans que vous ayez à vous soucier de l’évolution des marchés. Le panier à moyen terme comprend des actifs générateurs de revenus, tandis que le panier à long terme contient des actifs de croissance. Les horizons temporels plus longs permettent aux marchés de se remettre d’un éventuel ralentissement ”, ajoute-t-il. “ Cela vous offre une certaine flexibilité quant au moment où vous retirez ou utilisez ce capital. ”
Intégrez de la flexibilité
Un facteur clé dans la planification du revenu de retraite est la souplesse des différents comptes. Par exemple, “ le revenu provenant d'un fonds de revenu viager (FRV) est soumis à un retrait minimum et maximum chaque année ”, explique Irwin. “ Il n'y a donc pas beaucoup de flexibilité à ce niveau. ”
En revanche, les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) offrent un meilleur contrôle. “ Avec un FERR, il y a un retrait minimal, mais vous pouvez retirer autant que vous voulez au-delà de ce montant ”, explique-t-il. “ Cette souplesse peut être très utile lorsque vous coordonnez les retraits de différents comptes. ”
Comprendre le traitement fiscal
Il est tout aussi important de bien comprendre le traitement fiscal des différents comptes. Les retraits effectués sur les REER et les FERR sont entièrement imposables en tant que revenus, tandis que les retraits effectués sur des comptes non enregistrés peuvent avoir des incidences fiscales moindres, selon le type de revenus de placement.
“ Beaucoup de gens supposent qu'ils devraient conserver leur REER le plus longtemps possible pour éviter de déclencher des impôts, dit Irwin. Mais ce n'est pas toujours la bonne façon de voir les choses. Vous devez examiner votre revenu année par année et tenir compte de la façon dont les retraits affectent votre situation fiscale globale. ”
Optimisez votre fenêtre de planification
Pour de nombreux Canadiens, il existe une précieuse fenêtre de planification entre la retraite et l'âge de 71 ans, moment où les REER doivent être convertis en FERR. “ Cette période peut créer des opportunités ”, explique Irwin. “ Même si quelqu'un n'a pas besoin de l'argent immédiatement, nous pourrions envisager de retirer ou de désenregistrer certains fonds au cours de ces années afin de potentiellement réduire l'impôt total payé au cours de leur vie. ”
La fenêtre peut être encore plus grande pour les personnes qui prennent leur retraite plus tôt que prévu. “ Si quelqu'un est contraint de prendre sa retraite plus tôt, cette fenêtre est encore plus grande ”, dit-il. “ Et s'ils ont besoin de revenus immédiatement, il devient encore plus crucial de savoir dans quels comptes puiser. ”
Concevoir une stratégie qui reflète la vie réelle
Même si la planification de son patrimoine de retraite peut sembler un peu floue, les antécédents familiaux peuvent aider à dresser un tableau des réalités personnelles sur lesquelles fonder ses décisions. “ Plus la longévité de votre famille est élevée, plus il y a de raisons d’envisager de reporter le versement de votre retraite publique (si vous disposez d’autres actifs sur lesquels compter), ce qui peut augmenter le montant que vous percevrez plus tard ”, explique Irwin. “ Mais si la longévité n’est pas la norme, cette décision pourrait prendre une tout autre tournure. La longévité joue un rôle, tout comme votre situation fiscale – aujourd’hui et à l’avenir. ”
Les décisions importantes, comme ce qu'il advient d'une pension de retraite professionnelle lorsqu'on quitte un emploi, peuvent également avoir des conséquences à long terme. “ Lorsqu'une personne quitte un emploi, elle a parfois la possibilité de transférer sa pension ou de la laisser dans l'entreprise ”, explique M. Irwin. “ Si vous la transférez, vous pouvez souvent désigner un bénéficiaire afin que l'actif puisse être transmis à votre famille. Si la pension reste dans l'entreprise, les versements peuvent cesser après le décès du conjoint survivant, selon la structure du régime de retraite. ”
Puisque bon nombre de ces décisions ont des implications à long terme, Irwin affirme qu'une planification minutieuse est essentielle. “ À moins d'obtenir des conseils, il se peut qu'on ne comprenne pas pleinement les implications ”, dit-il. “ C'est pourquoi il est si important d'avoir un plan — et de le réexaminer régulièrement. ”
Lancez le processus et continuez
En fin de compte, la planification du retrait de l'épargne-retraite n'est pas une décision ponctuelle, mais un processus continu.
Pour certaines personnes, les conversations commencent avec un conseiller financier. D'autres commencent par une discussion entre amis ou membres de la famille, ou avec un professionnel de la fiscalité. Mais l'important, dit Irwin, est tout simplement de commencer à imaginer à quoi pourrait ressembler la retraite et ce qui compte le plus.
“ La situation de chacun est différente, ” dit-il. “ Certaines personnes pensent à planification de la transmission du patrimoine familial, d’autres cherchent avant tout à conserver un certain niveau de vie ou à s’assurer que leurs revenus leur suffiront jusqu’à la fin de leurs jours. L’essentiel est de bien cerner ses priorités et d’élaborer un plan en fonction de celles-ci. ”
Comme de nombreux aspects de la planification financière, ce plan évoluera inévitablement au fil des changements de situation et de l'évolution des objectifs. Après tout, la planification du décaissement de la retraite ne consiste pas à figer une stratégie pour toujours, mais à créer un cadre capable de s'adapter à vous.
Vous souhaitez mettre en place une stratégie de revenus pour la retraite adaptée à vos besoins spécifiques ? Discutez avec un conseiller Genus aujourd'hui.
Références :
- King, R. (13 février 2026). La retraite n'est plus ce qu'elle était : pourquoi de plus en plus de Canadiens âgés repoussent leur départ à la retraite alors que les coûts augmentent et que les pressions familiales s'intensifient. Money.ca. Consulté le 10 mars 2026 sur https://money.ca/retirement/older-canadians-are-hitting-pause
- Bieber, C. (15 février 2026). Voici pourquoi de plus en plus d'Américains partent à la retraite plus tôt que jamais, même s'ils ne le souhaitent pas. Sera-ce à votre tour de raccrocher en 2025 ? Money Wise. Consulté le 10 mars 2026, sur https://moneywise.com/retirement/heres-why-more-americans-are-retiring-earlier-than-ever-before-even-if-they-dont-want-to
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